醉爱琳儿：
A股2月24日收评 大盘全天震荡调整，低成交量或成近期常态
阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。
今日共14股涨停，连板股总数3只，8股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，毫米波雷达概念股晋拓股份4板，次新+汽配的坤泰股份3板，储能板块三变科技3板。今日收涨个股1719只，收跌个股2981只。
早盘，受美股英伟达大涨14%刺激，算力、AI芯片等板块大幅走强；此外船舶制造、航天军工等板块表现可圈可点；光伏、汽车、酿酒、电池、教育、煤炭等板块跌幅居前。北向资金早盘净流出37.8亿元。
午后，造纸、信创等板块拉升，大盘逐步企稳。尾盘，煤炭、房地产、酿酒等板块止跌，股指回升，北向资金午后继续小幅流出，流出速度较早盘明显放缓。从全天走势看，市场调整的主导力量是权重股，隆基绿能、海螺水泥、宁德时代、五粮液等权重表现低迷。
截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌0.81%，创业板指跌1.16%。北向资金全天净卖出50.97亿元，其中沪股通净卖出30.18亿元，深股通净卖出20.79亿元。
大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，ChatGPT概念相关板块午后逆势活跃，算力方向拓维信息涨停，中科曙光一度涨停，CPO方向剑桥科技涨停，天孚通信涨超8%，此外人气股鸿博股份尾盘触及涨停。军工股盘中活跃，长城军工一度涨停，天和防务涨超7%。服装股尾盘异动，九牧王、牧高笛涨停。
整体上市场热点较为零散，两市涨停个股仅14只。下跌方面，光伏等赛道板块集体调整，奥联电子、中英科技跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额7258亿，较上个交易日缩量815亿。板块方面，CPO、东数西算、军工、云计算等板块涨幅居前，毫米波雷达、钙钛矿电池、汽车整车、POE胶膜等板块跌幅居前。
板块上来看，ChatGPT相关板块迎来反弹，其中算力方向涨幅居前，拓维信息、证通电子涨停，中科曙光一度触及涨停，寒武纪、拓尔思、华胜天成、浪潮信息等个股同样涨幅居前。今日人工智能方向如期迎来资金的回流。而从成交金额上来看，今日人工智能的反弹正是由上述个股的所引领的。其实本轮人工智能方向的炒作，与此前题材有所不同，走个股连板的数量明显减少，更多地呈现强趋势上涨模式。消息面，昨日英伟达发布了财年Q4的业绩，整体超出市场预期，其中引人关注的数据中心业务收入同比增长 11%，并表示全面聚焦 AI 与算力。而盘中科技部再度发声，要将把人工智能作为战略性新兴产业继续给予大力支持。
军工板块今日盘中异军突起，蓝盾光电大涨超10%，长城军工盘中触板，天和防务、恒宇信通盘中涨幅一度超过10%。近期北斗导航板块表现升温，叠加行业业绩反转以及前期大牛股中航电测带动的行业内资产整合和国资改革预期，对军工板块形成正反馈。但军工面缺乏消息面持续刺激，目前暂时只能作为市场情绪释放的一个方向来看待，后续持续性尚待观察。中航证券研报指出，受疫情、限电以及部分供应链问题影响，部分军工上上市公司业绩出现暂时性的调整。军工行业整体在前期扰动因素出清后，订单有望加速回补，且部分细分行业如导弹领域有望出现跨周期确认，叠加行业提速补量 年有望迎来产业大年。
点评：国防军工方向，是本周少有的走出持续性方向的板块，上半周的驱动逻辑还是地缘政治，下半周的驱动因素是华为新技术即将发布带动卫星导航走强，整体看都是事件驱动下的短期炒作，军工作为中长线成长品种，可逢低关注，不要追涨；
技术上看，指数午后维持弱势震荡格局，走势波动不大。日线上呈现连阴状态，虽然收录下影线但并未在收盘成功收复21日、13日均线，所以多头也不占优。但整体依旧是震荡格局，无量下预计会有反复。周线级别上运行在5周均线上方，同时短期均线呈现多头排列走势，趋势保持尚可。所以指数更多是中期向好下的短期震荡，所以也无需过分悲观，还是要保持一份耐心，等待整理后的方向选择。创业板指走势偏弱，周线级别上呈现中心下移，短期注意20周线附近的支撑，这个位置毕竟也是前期平台整理的上沿。
在今日主板有效跌破5日均线之后，对于挑战前高3310压力区的尝试再度以失败告终，目前市场仍先以3310~3220这一箱型的整理结构看待即可。因此在各热点震荡轮动的过程，可尝试利用短线回调止跌的机会，进行低吸套利。近期大盘已经连续上攻3310点没有突破，久盘必跌不一定每次都应验，我们认为中线回踩逢低看多的观点依然不变，短线缩量调整属于正常的，回踩下方空间不大，把握好轮到的节奏。
A股估值仍然处于较低区间，股债收益差较为有利。虽然四季度市场出现了显著的反弹，但是当前市场估值位置仍然不高。在10月份的底部，市场估值一度曾经跌至了4月份与4月份疫情严重影响之下的水平，不过随着四季度市场的反弹，估值也随之修复。回到当前，股债收益差处于-1.5X标准差附近，这一位置的有利程度，仅次于年初。同时考虑到目前成长赛道的拥挤度大部分处于4月底的位置，基本面挖坑后、春季复工复产预期驱动的一季度还是值得期待。
而从高位股视角来看，昨日相对抗跌的鸿博股份与拓尔思今日修复力道较强，其中鸿博股份更是在盘中一度触及涨停。与之相对的汉王科技再度跌超6%，基本确定走A，而海天瑞声与云从科技同样受到5日线的压制震荡走低。高位股指呈现出明显汰弱留强的现象。整体而言人工智能在经历反复炒作后，或已进入尾声阶段，后续大概率呈现出高位震荡的结构，并且赚钱效应会更为集中于前排强势核心标的之中。
结构上看，一季度可以关注大盘价值的修复行情。不过从中期来看，我们认为从开始的风格切换是一个新的转折，中小盘成长占优可能是未来3-5年中期维度A股市场的风格特征，二季度及以后市场风格或将重回中小盘成长风格。
近一周盘面表现方面来看，数字经济、赛道新技术、地产链上下游均有资金参与的情况，但并没有走出增量资金合力或持续大量级的方向。我们认为，在指数重心上移是大概率的情况下，在当前震荡整理的时间窗口，资金参与的方向必然会走出一个明确的中线方向，这也是当前需要高度关注的。更需注意的是，空间下移的同时，量能也急剧减少，市场的杀跌动力并不足，那么不排除后期还有进一步释放的可能。
综合来看，近期领涨方向继续快速轮动，而两市成交金额再度萎缩至7500亿以下，但股指或缺乏连续下杀动力，大概率将延续低成交量下的区间震荡。人工智能方向尽管多数个股处于高位，但抱团标的趋势仍保持良好，短期内主线地位或仍难以动摇。同时也要做好仓位管理，不宜过分激进。尤其是看不懂行情演绎的建议多看少动，多一份观察。
注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！
知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采
见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！
大数据复盘：
02月24日，华为概念受到利好消息的刺激下，整个板块掀起了涨停潮。共4家涨停。
1板：
1、网达软件(603189)(10.0%)
2、拓维信息(002261)(10.0%)
3、证通电子(002197)(10.04%)
4、剑桥科技(603083)(9.98%)
同板块其它涨幅居前的个股：
天孚通信(8.56%)、润建股份(7.55%)、达瑞电子(7.48%)、天和防务(7.43%)、美利云(7.27%)、浩云科技(7.23%)、神州数码(6.84%)、能科科技(6.68%)、同方股份(6.67%)、汤姆猫(5.72%)、拓尔思(5.45%)。
目前，华为概念板块最高板已经打出了1板的高度。
慢慢变的好：
【今天的大妖】
无
人工智能第一波结束，等第二波
【今天的备选小妖】
坤泰股份》晋拓股份》拓维信息
老主线倒下，新主线崛起，或晋级
【今天的趋势庄】
剑桥科技》天孚通信》汤姆猫
游资、量化下场，趋势还不改
【今天的中长线蓝筹】
无
早盘外资卖37.8亿，蓝筹们又弱了
【今天的打板首板标】
长城军工》当虹科技》上海沪工
没封的首板，当天如封，次日或有溢价
临渊巷13号：
投入在股票的时间太多了，如果不能取得良好的收益，相信大家都会很失望，都会焦虑。
关注我的朋友，发现我总是喜欢发写和股市无关紧要的诗啊，歌啊，语录了。很多人不解，其实就是心里按摩，想着为大家排解下焦虑。
在这个市场很多人，每天都会是以亏钱结束，然后在收盘后，就那么失望的静坐和发呆。
我找到了四张图，我想着送给大家，看看能否来解决焦虑，减轻精神内耗，希望没事的时候看一下，有事的时候更加需要看一下。
其实不管大盘行情好坏，市场总是七赔两平一赚，无情、冷漠，不管你多有本事。我们会长期处在这样一个压抑的情绪中，郁郁不得解脱。我有很多心里疏导的文章，动不动都是几百万的阅读。
那天接受专访时，我真想给对方说，我很擅长心理按摩，能不能别让我讲大盘，别让我讲板块，让我讲讲如何在投资时排解焦虑如何？
当然，这样可能人家会觉得我会很莫名其妙！
有时候我也很焦虑，我以前也是个快乐的炒股人，每天聊天的对象，就只有两个师傅，技术的和机构的师傅，每天简单的交流下看法，就就该吃吃，该睡睡，该陪孩子玩就去玩了。
现在不一样了，这个账号做了就一年，加上公众号关注的朋友，快三万了，一年阅读量快2亿，每篇文章后面都是粉丝充满诚意的点赞，这就让我不得不对这个账号负责起来。
起初只是玩玩，玩着玩着就变成了责任。我就很焦虑，焦虑的原因是我没有达到那种随心所欲，无招胜有招的境界，和大家相比，我也不觉得自己就水平高一点，不存在的事，大家都一样！
这让我不得不沉下身段去学习，和机构师傅交流不再浅尝辄止，和圈内的一些从业者虚心的求教，我理论知识不行，个股的研究不深入，和机构他们相比，我的投资方式稚嫩，轻浮，因为是短线就又存在致命的问题。
我只能努力的去做，用实盘来让师傅分析这种投资思路的对错。
当然，这不是我想给大家讲的，我想给大家讲的就是老老实实的投资，学院派的投资，非常灵活的价值投资。就像我师傅那样，过去三年连续正收益，投资翻倍，去年机构那么惨，他仍旧是正收益。
师傅怎么赚钱的，是怎么把价值投资做到真正的“价值”投资，我很清楚，只是我还没有修炼到那个时候。就像他300的茅台能拿到了2600一样，我呢，这个升级打怪的过程我还没修炼到，现阶段就是把自己的体系给搞明白。
我做了两手准备，第一，我把机构师傅的理念日常也讲给大家，第二，我把自己的体系也讲给大家。想学价值投资就学价值投资，想学我这种“大杂烩”体系，就可以参考我这种“大杂烩”玩法体系。
上次和师傅聊天，我还提到了我这个水平不足的问题，他说，你其实可以反过来想，比如说他自己，如果三年翻倍的话，虽然比不上那些顶尖的投资人，但总比一些成绩更差的基金经理强吧，比如我，总比刚入市完全不懂就拿着大笔资金胡乱投资的人强吧，反正都是免费分享，把思路说明白供参考就好了。
做的都是普惠的事情而已，尽自己能力把自己目前的水准展示出来就成。一年前我肯定想不到，有一天朋友能拿着几千万的投资计划书，让我帮忙看一眼，提提意见，也不会想到，我把跨境电商结合的一个玩法，告诉另一个朋友，人家拿着这个已经和政府谈成了重要的合作。
虽然让我操盘的话，我啥也不懂，啥也不是，但炒股人的优点就是你真脑子比别人更开阔，更天马行空，落地不是咱们考虑的事，点子只要对头，总能发挥巨大的价值。
扯的有点远，这两天行情也是真的差，焦虑归焦虑，焦虑也只是逼迫自己更好的去学习，提升自己，也许某一天，我也能自信的站出来给大家说这个我真的比较懂呢？
复盘下今天分享股票的情况：
早盘开盘前说了这几个，最终拓维信息盘中150多万手封单早早涨停，中科曙光下午也冲上涨停，不过50万手封单也打开了，天孚通信、汤姆猫、天和防务盘中都是10多个点以上，拓尔思也是资金大幅抢筹。
也有跌的，今飞凯达今天就不行，这东西就是我说的，大家都不是主力，能涨成啥样，谁也说不好，能有个大概率的上涨就算小小的成功了。
大盘调整了三天，前两天说的票也可以看下当天的情况：
周三行情比较好，当天6个涨停。昨天行情一般，涨6-7个点就不错了。
如果关注的比较早的朋友，其实回头翻翻帖子，我这种短线玩法，有时候真的很炸裂。
现在回头看下那些有记录的帖子，还真有意思。我以前说的票少，涨停多了我就变成“FFJ股”了，后来就多说点，总有几个不涨的，反正说的越多，错的概率就越大，好处就是免得禁言了。
写稿其实也让我很焦虑，一篇稿子下来，没有一个小时那是不可能的。
写得对不对，好不好，能不能对大家有帮助，也让我很焦虑。
每天分享的票对不对，能不能涨，也让我很焦虑，盘前分享，一天啥都可能发生，这也让我很焦虑。
今天看到账号有几十万的大V都来关注，也加深了我的惶恐，希望不至于让人家笑话。
更加焦虑的事，我真不知道，我讲了一年的东西，到底有没有用，不知道有没有真的帮助到大家！
又到周末了，大家周末愉快，都多多学习，努力排解自己心中的焦虑吧。#投资##ChatGPT继续发酵，软件概念集体狂飙##股民日常#拓维信息(SZ002261)拓尔思(SZ300229)中科曙光(SH603019)
v字短线复盘：
下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持
浪潮信息(SZ000977)拓维信息(SZ002261)中科曙光(SH603019)2月24日早盘，受隔夜海外巨头英伟达股价大涨逾14%影响，A股算力细分大涨：
半导体板块开盘冲高，和林微纳、海光信息、寒武纪等纷纷冲高。
CPO概念股集体反弹，剑桥科技涨停，天孚通信一度涨超10%，光迅科技、联特科技等跟涨。
云计算数据中心概念股走强，拓维信息涨停，中科曙光、浪潮信息、首都在线等拉涨。
隔夜英伟达CEO黄仁勋表示，公司将开始做自己的人工智能云计算服务，更快地转向直接向大公司和政府销售AI服务的“新商业模式”。英伟达已开始通过谷歌和微软等公司的云平台提供其AI服务，通过简单的浏览器即可访问英伟达GTX机器以进行AI处理。
此外，24日早间，科学技术部部长王志刚介绍“深入实施创新驱动发展战略，加快建设科技强国”有关情况时，对人工智能及ChatGPT等做出最新回应。
科技部：把人工智能作为战略性新兴产业
据中国网报道，科技部高新技术司司长陈家昌在新闻24日发布会上表示，
下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持
。一是推动构建开放协同的人工智能创新体系，加快基础理论研究和重大技术攻关。二是推动人工智能与经济社会深度融合，在重大应用场景中锤炼技术，升级迭代，培育市场。三是推动建立人工智能安全可控的治理体系。四是全方位推动人工智能开放合作。
针对ChatGPT，科技部部长王志刚表示，我们国家对于任何一个新的技术，包括AI技术出来以后，在伦理方面都采取了一些相应的措施，对科学技术发展趋利避害，让利更好地发挥出来。
阿里也有新动作
不仅仅是英伟达，隔夜
阿里也有新动作
。
2月23日晚，阿里巴巴公布了财年第三季度业绩，公司营收2477.6亿元，高于市场预期的2458.7亿，去净利润468.15亿元，同比增长138%，两者均好市场预期。
在财报发布后的电话会中，阿里提到，云计算和AI结合正处于技术突破发展的关键时期，“目前这个游戏才刚刚开始”。
阿里CEO张勇表示，未来阿里拟不断通过技术突破，提升云计算服务的稳定和安全、持续优化性能和降低成本。在生成式AI正在发起颠覆性突破的时代，算力的支撑必不可少，将一方面继续全力构建好自己的预训练大模型，另外一方面全力抓住市场机遇，为市场上风起云涌的模型和应用提供好算力的支撑。
其同时表示，从云计算的角度来看，其实中国的云计算才刚刚开始，跟美国比较，中国IT支出占GDP的比重是1%，美国是5%，而云计算在IT的支出的比重才15%，美国是21%，这些都是IDC的数据，仅仅这两个变量就意味着一个巨大的机会。
云计算需求持续爆发
此前算力方面已有多篇文章提及，这里重点提下最新表态的云计算。
中信建投指出，以ChatGPT为代表的AIGC技术，有望推动人工智能更广泛的应用，加快商业化进程。算力作为AIGC技术的重要支撑之一，是影响技术发展和应用的核心因素。算力基础设施成了目前行业亟需布局的资源，除了CPU/GPU等算力硬件需求强劲，网络端也催生了更大带宽的需求，以匹配日益增长的数据流量，因此以光模块、ICT设备和IDC为代表的云计算基础设施产业链公司有望受益。
除了AIGC拉动，中信建投还表示，目前政策大力推动数字经济发展，而云计算作为数字经济的基石，也有望依托政策支撑，迎来行业景气度的新一轮提升。
据Canalys研究机构报告称，全年来看，云基础设施服务总支出从的1917亿美元增长到2471亿美元，同比增长29%。展望预计全球云基础设施服务支出全年将增长23%。
国内方面，我国云计算市场总体处于快速发展阶段，全年市场规模达到3229亿元，同比增长54.4%，其中公有云市场规模为2181亿元，同比增长70.8%，私有云市场突破千亿元大关，市场规模为1048亿元，同比增长28.7%。
根据中国信通院预测，伴随着经济回暖，全球云计算市场增长率将出现反弹，到2025年市场规模将超过6000亿美元，5年复合增长率将达到23.56%；我国云计算市场将继续保持快速发展态势，预计2025年市场规模将突破1万亿元，5年复合增长率将超过36%。
相关产业链
据申港证券研报，云计算，即将电脑上所有的部件功能虚拟化。芯片的运算功能、硬盘的存储功能、内存的读写功能等都用网络连接到数据中心服务器上来实现，从而使得计算机在网络上获得虚拟的硬件功能。
按服务类型划分，云计算分为三类，即基础设施即服务(IaaS)、平台即服务(PaaS)和软件即服务(SaaS)。
从产业链来看，上游主要为基础设施供应商，提供各类服务器、网络、存储等硬件设备，下游主要为政府、企业、个人等消费终端。
阿宏说期：
今日合计有19股涨停，上个交易日26股涨停；另外有10股盘中曾触及涨停，封板率为63%。
个股方面，信创概念再度活跃，ChatGPT概念算力方向拓维信息涨停，中科曙光炸板，CPO方向剑桥科技涨停，天孚通信涨超8%；
汽车毫米波雷达方向晋拓股份3板晋级4板；军工股盘中活跃，长城军工一度涨停，天和防务涨超7%；
服装股尾盘异动，九牧王、牧高笛涨停；光伏等赛道集体调整，奥联电子、中英科技跌超10%。
九牧王(SH601566)
牧高笛(SH603908)
江苏华辰(SH603097)
熊短牛长刘煦然：
大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，ChatGPT概念相关板块午后逆势活跃，算力方向拓维信息涨停，中科曙光一度涨停，CPO方向剑桥科技涨停，天孚通信涨超8%，此外人气股鸿博股份尾盘触及涨停。军工股盘中活跃，长城军工一度涨停，天和防务涨超7%。服装股尾盘异动，九牧王、牧高笛涨停。整体上市场热点较为零散，两市涨停个股仅14只。下跌方面，光伏等赛道板块集体调整，奥联电子、中英科技跌超10%。
总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额7258亿，较上个交易日缩量815亿。板块方面，CPO、东数西算、军工、云计算等板块涨幅居前，毫米波雷达、钙钛矿电池、汽车整车、POE胶膜等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.81%，创业板指跌1.16%。
Chatgpt开启通用AI序幕，通信/算力基础设施将迎爆发。算力方面，GPT-3.5在Azure AI超算上训练。超算场景下对功耗和成本提出了更多的要求。AI大模型训练任务场景，服务器节点多、跨服务器通信需求大，网络带宽可能成为GPU集群瓶颈。扩容成为必然。低功耗/低成本/小体积三大核心诉求，从材料/器件/封装等各个环节，可能都会有新的解决方案。CPO—封装形式的变化，高算力低功耗封装方案。
1、ChatGPT为代表的超大算力需求，会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输，无论传统可插拔光模块技术还是CPO技术，都是为了满足更高速率的传输交换需求。
2、传统光模块和CPO技术从目前来看，不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚至1.6T阶段仍然占据主流，CPO有望在2025年逐步起量。根据Lightcounting预测，到26年，CPO占比有望达到光电交换市场的15%以上比例（其他主要为可插拔式光模块）。
3、未来CPO模式可能由交换机架构厂商（如思科、博通）主导，也可能形成统一CPO模块标准后由光模块企业供货：1）交换机方案厂商提供激光器芯片、硅光芯片、光纤阵列、接口组件封装成光引擎，交给下游交换机整机代工厂；2）有硅光芯片实力的光模块企业基于自己的硅光芯片做成CPO模块，交给交换机整机代工厂商。我们认为，光模块企业及光器件企业均有望在CPO增量市场中受益。
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作者简介：
刘煦然 文储基金总经理 投资总监
央视财经频道 、央广经济之声、北京电视台财经频道 特约评论员
南娅侠股：
1.银保监会：部分银行已制定服务方案，提前还贷不再难。
在首套房贷利率的降低，理财和存款利率的大幅降低，同时存续房贷利率不降低的前提下，提前还款成为首要的资金安排方式。
但提前还贷，对银行的资金计划，利息收入有着很大的影响，部分银行已经关闭了提前还贷的通路，即使能够还贷也在三四个月之内需预约，这种情况被广大贷款者所诟病。
媒体2月24日报道，银保监会召开会议要求银行加快处理积压申请，做好提前还款服务。部分银行已经制定服务方案，为应对到来的还贷潮。
2.国内首个算力交易平台上线 东数西算夯实AI底座 五大投资方向渐明晰。
东数西算一体化算力服务平台在银川上线运营。该平台将曙光、华为、中兴、阿里云等企业，国家信息中心、北京大数据研究院、商汤、百度等27家纳入平台。
该平台成立以后，五大投资路线逐渐清晰。
一是掌握稀缺资源的IDC公司，宝信软件、数据港、科华恒盛、美利云、光环新网等，今天下午。这些概念股，受此消息影响有所异动，部分个股涨停。
二是低PUE要求使得能耗相关供配电系统、冷却系统等投资占比高的环节设备供应商，英维克、佳力图、高澜股份、依米康和科华数据等。
三是算力基础设施和骨干传输网络的建设者和提供商，是“东数西算”的承载载体。包括中国移动、中国电信等，这个概念大家都清楚，但是盘子太大，需要较大的资金。
四是传输网设备、光纤光缆、光模块等ICT环节，新易盛、中际旭创、天孚通信、中天科技、亨通光电等。在此消息的刺激下，下午开始拉升，但表现一般。
五是高性能计算芯片起到重要的算力作用，澜起科技、国芯科技、聚辰股份、兆易创新、景嘉微、寒武纪此消息的带动下有所异动。
以上五大投资方向，作为东数西算硬件基础，投资者可以逢低进行研究和布局，迎接风口的转换。
以上个股只是与这些板块相关，投资有风险，入市需谨慎，并不代表着投资，仅供大家作为基本面的分析和学习
趋势谋定：
#雪球星计划#
企业盈利能力是企业获取利润的能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力的分析，就是对公司利润率的深层次分析。
本文为企业价值系列之【盈利能力】篇，共选取15家共封装光学（CFO）企业作为研究样本。数据基于历史，不代表未来趋势；仅供静态分析，不构成投资建议。
盈利能力前十企业分别为：
第10 中际旭创
盈利能力：净资产收益率10.00%，毛利率26.04%，净利率11.58%
主营产品：高速光通信模块为最主要收入来源，收入占比82.70%，毛利率27.97%
公司亮点：中际旭创发布的的大功率激光器,主要适用于小尺寸可插拔外部光源模块(ELSFP)、硅光光模块和光电共封模块(CPO)。
第9 亨通光电
盈利能力：净资产收益率8.24%，毛利率16.77%，净利率3.96%
主营产品：智能电网为最主要收入来源，收入占比41.18%，毛利率13.34%
公司亮点：亨通光电在CPO光电协同封装的布局在国内较早，曾成功推出3.2T CPO工作样机。
第8 光迅科技
盈利能力：净资产收益率9.92%，毛利率22.81%，净利率7.45%
主营产品：传输为最主要收入来源，收入占比59.33%，毛利率28.33%
公司亮点：光迅科技在光电共封装(CPO)领域有技术储备。
第7 博创科技
盈利能力：净资产收益率9.06%，毛利率22.83%，净利率9.12%
主营产品：电信市场为最主要收入来源，收入占比96.24%，毛利率23.75%
公司亮点：博创科技正在CPO技术领域进行研发和产品准备。
第6 全信股份
盈利能力：净资产收益率11.66%，毛利率47.60%，净利率20.23%
主营产品：高性能传输线缆和组件为最主要收入来源，收入占比75.57%，毛利率48.77%
公司亮点：全信股份联营企业深圳市欧凌克通信技术有限公司是一家集研发、生产、销售、服务为一体的光通信产品高新企业。
第5 星网锐捷
盈利能力：净资产收益率12.53%，毛利率35.78%，净利率6.89%
主营产品：企业级网络设备为最主要收入来源，收入占比64.33%，毛利率39.11%
公司亮点：星网锐捷控股子公司锐捷网络推出了应用CPO技术的数据中心交换机，参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。
第4 天孚通信
盈利能力：净资产收益率17.03%，毛利率51.55%，净利率31.45%
主营产品：光无源器件为最主要收入来源，收入占比89.12%，毛利率51.16%
公司亮点：天孚通信有激光芯片集成高速光引擎研发项目，该技术适用于CPO方案使用的高速光引擎。
第3 锐捷网络
盈利能力：净资产收益率41.15%，毛利率40.35%，净利率5.64%
主营产品：网络设备为最主要收入来源，收入占比71.90%，毛利率39.84%
公司亮点：锐捷网络多款硅光技术、液冷技术的数据中心交换机助推数据中心网络向更高性能及绿色、低碳方向发展。
第2 新易盛
盈利能力：净资产收益率22.26%，毛利率34.58%，净利率21.88%
主营产品：点对点光模块为最主要收入来源，收入占比97.65%，毛利率32.41%
公司亮点：新易盛已深入参与硅光模块、相干光模块以及硅光子芯片技术的市场竞争。
第1 联特科技
盈利能力：净资产收益率16.23%，毛利率34.96%，净利率12.82%
主营产品：光模块为最主要收入来源，收入占比97.37%，毛利率37.68%
公司亮点：联特科技目前研发的有用于下一代产品NPO（近封装光学）/CPO（共封装光学）所需的高速光连接技术、激光器技术和芯片级光电混合封装技术等。
以上内容仅供参考，不作为买卖依据！
股市镸虹：
天孚通信(SZ300394)新易盛(SZ300502)光迅科技(SZ002281)在流量持续增长的背景下，受益于电信和数通两大市场的发展，光模块出货量逐年提升，并在技术层面不断更新迭代，进而带动上游光器件市场需求保持稳定增长网页链接
大数据复盘：
02月24日，专精特新受到利好消息的刺激下，整个板块掀起了涨停潮。共3家涨停，2家连板。
4板：
1、晋拓股份(603211)(9.98%)
3板：
1、三变科技(002112)(10.04%)
1板：
1、联翔股份(603272)(10.02%)
同板块其它涨幅居前的个股：
星源卓镁(12.7%)、当虹科技(11.4%)、曙光数创(9.55%)、天孚通信(8.56%)、上海沪工(6.55%)、金百泽(6.46%)、雄帝科技(5.97%)、楚环科技(5.6%)、拓尔思(5.45%)、蓝科高新(5.07%)、康辰药业(4.54%)、三未信安(4.42%)。
目前，专精特新板块最高板已经打出了4板的高度。
只买潜力股到翻倍：
中科曙光(SH603019) 拓尔思(SZ300229) 剑桥科技(SH603083)
很多人觉得市场难做，术业有专攻，跟对人做对事，不要整天跟个刺猬一样，好像别人专门盯着你浅浅的口袋！也不要整天怀疑别人的能力，因为人跟人的差距有时候真的很大！
菲菱科思，天孚通信。
岩松课堂：
欢迎来到岩松课堂，我是刘岩松！
今天A股又是一个全面下跌，近3100只个股下跌。俗话说“一鼓作气，再而衰，三而竭”，今天的下跌就宣告第三次上冲3300点失败。
而且今天的成交仅7258亿，比昨天缩小了800亿。成交量相当于市场的温度计，反映的是市场温度在不断下降，短期内要恢复可就不容易了。
不过也不用担心啊，我们换一个角度思考，在中长期复苏的大背景下，短期的下跌不就恰恰为价值投资者们提供了更好的机会吗。
板块上，今天上涨板块集中在算力、军工产业链相关板块；而其他大部分板块都在调整，包括券商、汽车、食品饮料、有色、地产、银行等板块都在走弱。
昨天大涨的毫米波雷达概念今天也在回落，板块的持续性不好，等你看到了再去追就非常容易被套里面，风险非常大。相反，提前寻找低位的潜力板块做好潜伏效果会更好。
新算力时代
今天算力是表现比较好的板块，细分的共封装光学概念大涨了3%，东数西算概念上涨了1.88%。剑桥科技、证通电子、拓维信息等涨停，中科曙光、美利云盘中触及涨停。
消息面上，2月24日上午，东数西算一体化算力服务平台在宁夏银川发布，正式上线运营。
而在昨天，另一个全国一体化算力网络之一的甘肃枢纽节点庆阳数据中心集群已经启动建设，作为东数西算八大国家算力枢纽节点之一，将安装60万台标准机柜。
除了政策刺激外，算力板块的上涨还是和ChatGPT有关。说到底ChatGPT并非技术的颠覆式创新，它本质上只是支撑这套人工智能技术训练语言模型的底层技术正变得越来越成熟。
我们知道，人工智能三大要素主要包括：数据、算法以及算力。
数据是AI算法的“饲料”，只有经过大量的训练，覆盖尽可能多的各种场景才能得到一个良好的模型。算法是AI的背后“推手”，算力是基础设施。
推出的最初的g p t模型只有一点一七亿个参数，现在最新版本的g p t模型有一千七百五十亿个参数，短短几年时间，参数规模几乎大了一千五百倍。
简单来说，参数越多，模型越复杂，基于这个模型去训练机器人的计算量就越大，计算平台就是人工智能的大脑和命脉，这就是为什么我们说人工智能的竞争归根结底是算力的竞争。
“东数西算”工程是我国“十四五”规划的工程之一，大量的建设将带来新增的需求，在叠加上最近最热的ChatGPT，算力概念也算既有短期催化剂又有长期基本面基础的方向之一，被资金关注也很正常。
数据中心产业链上游为光芯片、光器件以及光模块等产品，下游包括通信运营商、互联网厂商、政府部门以及金融机构等用户群体。
具体可以去算力侧的AI芯片、交换机、光模块等核心环节，数据侧具备优质数据源、具备发展大模型软硬件基础设施及能力的厂商，包括三大运营商，以及运营商数据产业链中DPI、数据处理等环节挖掘机会。
今天上涨的天孚通信、中际旭创都属于光器件龙头。国产服务器厂商主要包括浪潮、华为鲲鹏、神州数码、中科曙光、长城等。
浪潮信息在中国互联网行业服务器市占率为41.8%，为BAT、字节跳动四家头部互联网公司的第一大服务器供应方；中科曙光是我国高性能计算机龙头企业，也是“东数西算”工程的供货商之一。
具体的公司基本面参次不齐，建议先用股查查排除下风险，然后再进一步研究未来的业绩潜力。
军工多点开花
我们多次提醒的军工今天出现了大面积的活跃，地面兵装板块大涨2.67%，航空装备板块涨了1.64%，航海装备涨1.59%，军工电子涨1.3%，航天装备涨0.85%。
个股方面，长城军工长城军工(SH601606)一度涨停，天和防务天和防务(SZ300397)涨超7%。
消息面上，据环球时报公众号枢密院十号引述《华尔街日报》2月23日报道，美国将扩大在中国台湾的驻军，未来几个月内可能增加到100-200人，而一年前仅约30人。
如果是真的话，这将是美国自1979年以来在台湾最大的兵力部署。但美军印太司令部、白宫和五角大楼都对上述消息不予评论。
中国国防部曾就台湾问题进行重磅回应时强调：台湾是中国的台湾，解决台湾问题是中国人自己的事，要由中国人来决定，不容任何外来干涉。无论美方说什么，都改变不了中国统一进程，动摇不了我们捍卫国家统一和领土完整的决心意志。
军工板块的逻辑是比较清晰的，短期看地缘政治摩擦、俄乌、台海，不缺催化剂；中长期看央企落实深化国企改革、军工“外延”增长逻辑不断印证。
不过这些都是老生常谈了，这段时间的活跃估计主要还是军工一直都没有怎么拉升，景气度提升的同时，估值和位置却一直都比较低。
最近市场比较弱，资金做高低切换，挖掘了低位的军工股。
市场对军工的关注度正在提升，应持续跟踪军工板块内的滞涨、优质优标的，但军工板块很大，细分板块很多，存量资金博弈的背景下不可能把军工做整体布局，局部持续活跃是有可能的。
可以关注改革驱动和业绩驱动两条主线。
资产证券化方面，据各集团公开资料，截至，航天科技集团资产证券化率21.03%，中国电子科技集团资产证券化率32.59%，可以重点挖掘。
景气度子行业内，比如无人机行业、舰船制造、锻造行业、碳纤维行业、隐身材料行业、军工半导体行业等行业整体保持了较高景气度。
最后，欢迎对军工有兴趣的朋友留个言，多点赞转发！
如果感兴趣的朋友比较多的话，那我后面就对军工行业的各个细分行业都来个淘宝。
#军工# #投资#
#军工行业#
每日经济新闻：
沪指3310点，看来仍是一道坎。
连续3天上攻无果之后，今天（2月24日）大盘全天震荡调整，截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌0.81%，创业板指跌1.16%。
盘面上最大的亮点，是ChatGPT概念相关板块午后逆势活跃，算力方向拓维信息涨停，中科曙光一度涨停，CPO方向剑桥科技涨停，天孚通信涨超8%，此外人气股鸿博股份尾盘触及涨停。
军工股盘中亦有活跃，长城军工一度涨停，天和防务涨超7%。
但整体上看，市场热点较为零散，两市涨停个股仅14只。
下跌方面，光伏等赛道板块集体调整，奥联电子、中英科技跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额7258亿，较上个交易日缩量815亿。
北向资金全天净卖出50.97亿元，连续3日净卖出；本周累计减仓超41亿元，结束连续14周净买入态势。
对今天的盘面，方正证券认为：短线大盘依旧区间震荡为主，继续以时间换空间，若想实现有效的突破，量能需连续万亿以上方可实现。当前盘整蓄势是为了更好的走出突破上行走势，A股当前慢牛的趋势仍未改变，短期行情的主线仍是科技成长板块，作为防御需求，顺周期等大盘蓝筹板块仍将会短暂的成为资金“避风港”，但在大盘突破平台上行期间，以科技成长为主的题材板块仍将是“主力军”。
没错，如果你在这样沉闷的气氛里仍坚持盯盘的话，大概率会注意到消息面和科技板块，是有联动的。
首先是昨晚，美股半导体巨头英伟达收涨14.02%，刷新4月份以来收盘高位至238.88美元，此前公司预测未来数据中心对其芯片的需求将大幅增长，主要得益于ChatGPT等AI应用热潮。
而今天盘中的消息，一方面比较直接的，是东数西算一体化算力服务平台正式上线运营。
据央视新闻报道，2月24日上午，东数西算一体化算力服务平台在宁夏银川发布，正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地，宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力，已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地，建成后，将会接入东数西算一体化交易平台，以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。
另一方面，信息量更大的，是今天上午国新办举行“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，科学技术部相关负责人介绍“深入实施创新驱动发展战略，加快建设科技强国”有关情况。会上还谈到了近期引起广泛关注的ChatGPT。
接下来我们就具体看看都讲了什么。
科学技术部部长王志刚介绍，这些年，基础研究经费从的499亿元增长到的1951亿元，年均增长近15%，接近全社会研发投入增长速度的2倍。
我国基础研究取得了很大突破，建成了FAST、稳态强磁场、散裂中子源一批国之重器，量子信息、干细胞、脑科学、合成生物学等领域也部署了一批重点项目，在量子计算、量子通信、量子测量等方面都有一些成果，在量子计算机原型机、人工合成淀粉、纳米限域催化等方面取得一批有国际影响力的重大原创成果。
当前，我们国家在一些方面都有“卡脖子”的技术短板，怎么样从源头上找，把它的基本原理、基本方法搞清楚，这就需要从基础研究上下功夫。另外，基础研究还要发挥优秀团队、优秀人才的作用。真正的基础研究，是从提问题到提出好的研究方法，好的研究范式到最后能够解决问题，回答一些科学难题，同时能够就一些方法规律作出描述。要真正有一些做基础研究的高水平科学家以及团队。
会上，路透社记者提问：近期，ChatGPT在国内引起了广泛的反响，我想请问一下科技部如何看待这种人工智能驱动的技术，从监管方面，科技部有何考量？谢谢。
科技部高新技术司司长陈家昌表示，人工智能作为一个战略性新兴技术，日益成为科技创新、产业升级和生产力提升的重要驱动力量。基于自然语言理解的人机对话是人工智能发展的一个重要方向，您所提到的ChatGPT最近形成了一种现象级的应用，表现出很高的人机交互水平，表现出自然语言的大模型已经具备了面向通用人工智能的一些特征，在众多行业领域有着广泛的应用潜力。
从人工智能大的发展趋势来讲，有两个非常明显的特点。一是人工智能对社会经济的发展，具有渗透性、扩散性和颠覆性作用。特别是在科研端，人工智能为生物科学、材料科学、能源科学的一些研究提供了新的方法、新的途径，正在引领科研范式变革。二是在互联网、大数据、超级计算、智能计算、脑与认知相关技术的共同驱动下，人工智能领域加速发展，日益呈现群体性突破态势，特别是“智能+”的范式，在制造、交通、医疗等领域都得到了广泛应用。有些黑灯工厂，工序高度自动化、智能化，大大提高了生产能效。在医疗领域，人工智能辅助的诊疗系统，覆盖了3000多种常见病，在27000多家基层医疗机构得到应用，表现出人工智能的渗透性很大。
从我们国家研发布局和进展来看，中国政府非常重视人工智能，国务院制定了《新一代人工智能发展规划》，在这个规划指引下，科技部成立了人工智能规划推进办公室、战略咨询委员会和人工智能治理专业委员会，这两年也制定了《新一代人工智能治理原则》和《伦理规范》，启动了人工智能重大科技项目，确定了以“基础软硬件”为主体，“基础理论”和“创新应用”为两翼的“一体两翼”研发布局。同时依托龙头企业，建立了一些人工智能开放创新平台，一方面带动中小企业发展，另一方面提升整个行业的技术进步速度。我们建设了18个国家创新发展试验区，鼓励各地因地制宜，发展具有各地特色的应用场景。从进展来看，国内学者提出了“神经形态完备性”理论，研发了异构融合类脑芯片，同时国内科研机构研发了中文多模态预训练模型、图文音三模态大模型，从技术水平来讲也都达到了国际先进水平。
下一步，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。一是推动构建开放协同的人工智能创新体系，加快基础理论研究和重大技术攻关。二是推动人工智能与经济社会深度融合，在重大应用场景中锤炼技术，升级迭代，培育市场。三是推动建立人工智能安全可控的治理体系。四是全方位推动人工智能开放合作。谢谢。
王志刚补充道：ChatGPT确实挺热。刚才陈家昌司长介绍了相关情况，记者朋友的问题实际是两个，一个是怎么看ChatGPT，一个是在伦理方面怎么应对。怎么做到推动发展的同时，兼顾科技的两面性，加强伦理规范。ChatGPT本身是一个大模型，什么叫大模型？就是大数据、大算力、强算法。刚才讲了，确实在自然语言理解、自然语言处理等方面有进步的地方，同时，在算法、数据、算力上推进了有效结合。
我们国家对于任何一个新的技术，包括AI技术出来以后，在伦理方面都采取了一些相应的措施，对科学技术发展趋利避害，让利更好地发挥出来。谢谢大家。
ChatGPT作为迄今为止AI大模型最接近商用落地的成果，输出内容接近人类的常识、认知、需求和价值观。其采用的InstructGPT方法有望成为新一代AI开发范式，将极大程度促进语言类AI大模型的多场景落地。
值得关注的是，大模型对算力和数据均提出更高要求，将提振上游GPU等硬件设备、云计算及数据标注行业的景气度。从算力角度看，大模型对算力有着极大的消耗。增加训练参数规模是提升大模型性能最直接的方法之一，预计未来各头部AI厂商的“大模型军备竞赛”仍将持续。
从训练数据角度看，ChatGPT对高质量训练数据集需求提升。未来其他大模型训练或也将引入更多人工标注数据，将为相关企业带来新的发展机遇。随着未来GPT系列模型对数据质量的要求进一步提升，拥有高质量数据的流量平台或可通过提供数据等方式进入产业链，带动大数据领域加速发展。
政策方面，日前，《数据二十条》重磅发布，提出“把握一条主线、构建四个制度、推进四项措施”，为促进数据要素发展提供了具体的规范与措施。同样，去年10月28日，国务院印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，提出底前全国一体化政务大数据体系初步形成、到2025年更加完备的目标。
国泰君安分析指出，ChatGPT象征的AI技术革新为大数据乃至计算机板块打开了巨大的想象空间。1月份以来，ChatGPT受到了市场的广泛关注。目前，国外相关公司已将ChatGPT逐步商业化，国内公司虽技术上仍与国外有所差距，但亦有相关的布局。随着技术的不断发展，ChatGPT或将成为相关板块未来重要的盈利增长点。
每日经济新闻
飞扬fzz：
【天风通信】光器件行业点评：流量驱动光器件需求增长，龙头企业受益
1、ChatGPT为代表的超大算力需求，会拉动基础设施建设及扩容。光模块负责交换传输，无论传统可插拔光模块技术还是CPO技术，都是为了满足更高速率的传输交换需求。
2、传统光模块和CPO技术从目前来看，不是相互替代的关系而是并行关系。可插拔光模块在800G甚至1.6T阶段仍然占据主流，CPO有望在2025年逐步起量。根据Lightcounting预测，到26年，CPO占比有望达到光电交换市场的15%以上比例（其他主要为可插拔式光模块）。
3、未来CPO模式可能由交换机架构厂商（如思科、博通）主导，也可能形成统一CPO模块标准后由光模块企业供货：1）交换机方案厂商提供激光器芯片、硅光芯片、光纤阵列、接口组件封装成光引擎，交给下游交换机整机代工厂；2）有硅光芯片实力的光模块企业基于自己的硅光芯片做成CPO模块，交给交换机整机代工厂商。我们认为，光模块企业及光器件企业均有望在CPO增量市场中受益。
4、推荐标的
【中际旭创】传统光模块持续出货。公司800G硅光方案也已向海外客户送样测试，并在CPO方面以SiP+平台为基础对新器件、光电协同设计、以及2.5D/3D光电融合封装等方面进行持续的开发和创新。
【天孚通信】无源器件拓展至有源光引擎带动收入增长。光引擎相当于原有产品线的总成，再增加耦合封装测试等环节，一方面带动原有产品的销售，另一方面公司单模块产品价值量显著提升。
【源杰科技】公司10G DFB/EML受益于光纤宽带升级以及10G PON渗透率提升，25G DFB在数通市场实现批量出货。此外，公司CW激光器有望应用于数据中心CPO方案，成为国内企业弯道超车的环节。
【新易盛】成功推出基于硅光解决方案的400G光模块产品及400G ZR/ZR+相干光模块以及基于EML和SiPh解决方案的800G光模块产品组合，有望充分享受全球数据流量持续快速增长推动光模块升级红利。
5、相关AIGC产业链建议关注：【仕佳光子】、【紫光股份】、【锐捷网络】、【彩讯股份】、【梦网科技】等
