西方天竺国的灵山有一座大雷音寺，如来佛祖就住在这里。有一天，如来佛坐在宝莲台，正在向三千诸佛、五百罗汉、八大金刚讲经说法，游奕灵官和翊圣真君奉玉皇大帝圣旨，来拜见如来佛祖。
如来问:“玉帝有什么事，让你们来这儿？”二位天神回答:“花果山有一猴子叫孙悟空，搅乱龙宫、阴司，玉帝招安封他为弼马温，他嫌官小，就反出天宫。李天王、哪吒去捉拿，没能成功。
后来又招安他，封他为齐天大圣，让他管理蟠桃园，他却偷吃仙桃；他又到瑶池偷喝仙酒，搅乱蟠桃大会；接着进到兜率宫，偷吃了太上老君的仙丹，反出天宫。玉帝派十万天兵也没能降伏他。后来二郎神和他的梅山六兄弟前去追杀，太上老君用金钢琢打中他，二郎神才捉住他。玉帝传令，把他押到斩妖台处死，但刀砍斧剁、火烧雷打全都不能伤他。
太上老君把他放在八卦炉中烧了四十九天，他却跳出八卦炉，一直打到灵霄殿外。众神将团团围住，但不能取胜。玉帝特请佛祖去降伏他如来听了，立刻让阿傩、迦叶跟随，一直来到灵霄殿外。众神将正在围着孙悟空乱嚷乱斗，如来传下法旨:“神将退下，叫那个猴子过来，我问问他有什么法力？”
众神将退下了，孙悟空怒气冲冲地喊道:“你是谁？敢来问我？”如来笑着说:“我是西方极乐世界释迦牟尼尊者，南无阿弥陀佛。听说你几次大闹天宫，不知你在什么地方生长，什么地方得道，为什么这样蛮横？”孙悟空说:“如来，你听着，我本是:天地生成灵混仙，花果山中一老猿水帘洞里为家业，拜友寻师悟太玄。炼就长生多少法，学来变化广无边因在凡间嫌地窄，立心端要住瑶天。灵霄宝殿非他久，历代人王有分传。强者为尊该让我，英雄只此敢争先。”
如来一听，冷笑着说:“你这猴子也想夺了玉帝的宝座？那玉帝从小修行，经历过一千七百五十劫。每一劫是十二万九千六百年，你算算，他修行了多少年？你这个畜生怎么敢说这样的大话！我劝你早早归顺，才能保住性命！”孙悟空不服气:“玉帝修行的年头再多，也不能总占着宝座不下去呀？常言说得好:皇帝轮流坐，明年到我家。只要他把天宫让给我，我就不闹了。”
“我问你，你有什么本事，敢占据天宫？”，操“如来，我的本事多着呢，会七十二变、长生不老，还会一个跟头十万八千里的斤斗云。我为什么不能坐玉帝的宝““好，我跟你打个赌:你如果一个跟头能跳出我的手心，就算你赢，我就让玉帝到西天去住，把天宫让给你；如果你跳不出我的手心，你还到下界去当妖猴！”
如来一听，冷笑着说:“你这猴子也想夺了玉帝的宝座？那玉帝从小修行，经历过一千七百五十劫。每一劫是十二万九千六百年，你算算，他修行了多少年？你这个畜生怎么敢说这样的大话！我劝你早早归顺，才能保住性命！”孙悟空不服气:“玉帝修行的年头再多，也不能总占着宝座不下去呀？常言说得好:皇帝轮流坐，明年到我家。只要他把天宫让给我，我就不闹了。”
“我问你，你有什么本事，敢占据天宫？”，操“如来，我的本事多着呢，会七十二变、长生不老，还会一个跟头十万八千里的斤斗云。我为什么不能坐玉帝的宝““好，我跟你打个赌:你如果一个跟头能跳出我的手心，就算你赢，我就让玉帝到西天去住，把天宫让给你；如果你跳不出我的手心，你还到下界去当妖猴！”
孙悟空心里暗笑:“这如来真是个呆子！我老孙一个跟头就能跳出去十万八千里呀，他的手心我怎么跳不出去？”他立刻说:“好，你伸手吧。”如来微微一笑，伸出右手。孙悟空一看，他的手只有荷叶那么大小，就收了金箍棒，下跳了上去，大喊一声:“我出去了！”只见他一个斤斗云跳了出去，如来静静地看着。
孙悟空翻着斤斗云走着走着，忽然看见五根肉红色的柱子，撑着一股青气。他想:“这里就是天边了吧。这回玉帝得把灵霄宝殿让给我了。不行，我得留下点记号，才好跟如来说话。”他拔了一根亳毛，吹口仙气，叫声“变！”变成一支浓墨毛笔，在中间的柱子上写了“齐天大圣，到此一游”一行大字。然后，孙悟空收了毫毛，在第一根柱子下撒了一泡猴尿。他这才又翻起斤斗云，回到原来的地方，站在如来的手心里说:“我已经跳出你的手心了，现在又回来了，你叫玉帝把天宫让给我吧！”
如来一听，张口骂道:“你这个撒猴尿的猴精，你什么时候跳出我的手心了？”孙悟空急忙说:“你胡说，我早就跳出你的手心了。我还到了天边，看见五根肉红色的柱子。
我在那里留下记号了。你敢和我去看看吗？”不用去，你低头看看就行了！”孙悟空睁开火眼金睛一看，如来的中指上有一行字，就是自己写的那“齐天大圣，到此一游”，大拇指那里还有一股猴尿的臊气。孙悟空吃了一惊:“这么说来，我刚才看见的那五根肉红色的柱子是如来的五个手指了。
不信，不信！我再去看看。”他急忙一纵身子，又要往外跳。谁知道，如来把手掌一翻，一下把孙悟空这美猴王推出西天门外，把五指变成金、木、水、火、土五座联着的山峰，叫做“五行山”，轻轻地把孙悟空压在了山下。然后，又压上六字真言帖子。他让土地神和五方揭谛来监押孙悟空。当孙悟空饿了，就给他几个铁丸子吃；渴了就让他喝上几口熔化了的铜汁。孙悟空在五行山下一压就是五百年。直到唐僧取经至此，才被放了出来。
