运达股份是风电里一直很看好的，大家也可以看看，公司阿尔法很强。天合光能也是组件龙头，组件和逆变器一样有品牌，公司户用占比也比较高，所以走势也很强，边际也都是好转的。
招商电新】运达股份：再超预期，继续强烈坚定推荐
1、业绩再超预期
公司三季报收入同比增长26.23%至87.76亿，归母净利润同比增长288%至2.57亿，其中Q3收入同比增长10.45%至37.68元，归母净利润同比增长247.5%至1.3亿元。公司Q3单季度计提资产减值2000万、信用减值3400万，比较多，主要是应收、长库龄原材料；
2、毛利率再超预期
公司Q3调整会计政策，运费转回成本，wind显示Q3单季度毛利率6个点左右，实际可比单季度毛利率21-22%以上，Q2、Q1单季度毛利率分别为20.31%、16.35%，连续5个季度环比提升，预计Q4公司毛利率将继续体现出弹性：（a）大兆瓦机型销量占比进一步提升；（b）公司全年销量指引为4.5-5GW，前三季度销量2.8GW，第四季度1.70-2.2GW销量将进一步摊薄公司成本；
3、新增订单再超预期
Q3单季度行业公开招标量大概10GW，公司新增订单3.3GW（公开招标+议标），很超预期，全年中标量大概率在第一梯队，而此前公司市占率为行业4、5名的水平；
4、运营业务进展不在预期之内
目前公司在手指标50万千瓦，其中风电30万千瓦，光伏20万千瓦，1GW风资源大概对应10-20亿溢价；
6、内生变化再超预期
公司技术积淀深厚，董秘都是技术背景出身的人才，运达不是走捷径的企业，而是专心踏实做业务的公司。公司上市之前因为控制权等原因发展的比较慢，刚上市也一直被低估，目前历史遗留的问题基本都解决的差不多了，下游对公司的认可显著提升，今年这些转变会陆续反映在业绩上。公司此前是行业第二梯队的企业，从中标情况看，正在向第一梯队迈进，这相对公司自身是一次重大的飞跃。
7、预计和归上净利润约4.0亿元、6.0亿元，对应估值49、33倍，继续强烈坚定推荐。
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公司在手订单14GW，行业领军企业16GW，差距比半年报更小了，订单量上来之后，会有很多变化，比如零部件采购的价格等等。目前第一梯队的企业，明阳智能588亿，金风775亿，运达不到200亿，运达大概率也是第一梯队的企业。
【广发电新】天合光能：三季报业绩符合预期，210组件龙头优势明显
?公司公布三季报,前三季度营收312.65亿元,同比+56.9%，归母净利润11.56亿元,同比+39%；其中，单三季度营收110.77亿元，同比+50%，环比-5.04%，归母净利润4.51亿元，同比+33.06%，环比-5.26%。考虑非流动性资产处置损益-0.5亿元，三季报业绩符合我们预期，同比高增长主要系公司新产能释放叠加大尺寸优势显著，组件出货量同比大幅增长所致。
?210组件龙头盈利优势凸显，市场份额有望进一步提升。我们预计公司21Q1-3组件出货量约16.5GW，其中21Q3确认外销约6GW，环比略有提升，组件单瓦净利约4.8分，组件业绩环比提升主要系大尺寸占比提升叠加分销比例从21H1的53%提升至58%，结构性改善盈利所致。公司坚定210大尺寸路线，目前电池/组件产能分别为15/30GW，预计底电池/组件产能达35/50GW，其中210产能占比超70%，电池及组件产能配比将提升至70%，预计组件出货量达25GW，其中210出货占比有望提高，若按照全球组件需求160GW计算，公司对应全球市占率为15.6%，较10.2%进一步提升，夯实龙头地位。
?公司多业务协同发展，持续贡献盈利。我们预计21Q3分布式出货约300WM，贡献业绩约0.3亿元，智慧能源+电站运营业绩约0.3亿元；电站建设转让业绩约1亿元；分部间业务抵消约为0.1亿元。公司官网显示近期陆续中标青海、甘肃、内蒙等地风光基地项目累计3.5GW以上。多年深耕分布式市场，有望通过提供“一站式”解决方案打开整县推进市场。此外，公司以“天能瓦”为契机，与多维集团合作深度布局BIPV蓝海市场。公司依托老牌组件口碑及一体化优势，有望率先把握双碳目标落地的新兴市场机遇。
?盈利预测与投资建议。预计21-业绩分别18.72/35.04/47.98亿元，对应EPS分别为0.91/1.69/2.32元/股，给予公司45倍PE，对应合理价值为76.25元/股，继续给予“买入”评级。
运达科技三季报预测
我感觉是同比向上.
净利润增幅8%左右吧.（各位怎么看？）
除非有重点利好，或者交货顺利等情况吧？我感觉今年的订单会增加很多啊.
上攻继续努力吧，的确压力也不小.
随着二十大的召开，这几天的行情还是挺好的，可惜运达科技依旧不温不火，拿出当时你领跌时候的样子来啊，这时候也该异军突起，让市场来关注你才对啊.
三季报要来了，有人说业绩都累积到了半年报、的确半年报里面是有一个教育收入占比蛮大的.但主要营收入依旧没有体现出来，难不成要等到年报？三季报可以不强制性披露的，所以希望有惊喜吧，毕竟去年年底时候可是有很多大的订单的.
目前市场热点也开始频频出现，各有千秋吧.
运达科技，你也是有蛮多热点的啊，数字孪生龙头+新基建+专精特新+软件…，也该你表现一下了吧.
希望后面走势越来越好吧.
风电产业链各类细分及三季报数据分析
风电产业是高增长行业，成长性可期！
详细梳理了风电产业链各类细分及3季报财务数据：
1、运达股份 净利润增长率超过280%，受公募基金青睐
2、新强联 每股收益2.2，不错！
3、中材科技 营业收入增长率只有13%，但净利润增长率超过70%，赚钱能力强
