来源：新浪港股
中金发表研究报告表示，重申友邦保险（01299）“跑赢行业”评级，目标价95港元。
该行表示，友邦保险获银保监会批复同意友邦内地分支机构改建为独资子公司。改建后，友邦保险将在内地市场获得全功能牌照。自1992年友邦保险在内地开展业务以来，其一直通过特殊牌照在有限地域开展业务。
该行称，“分转子”后，友邦保险将在内地首次获得全功能牌照，能够像其他中资保险公司一样申请在更多内地地区开展业务。该行认为，友邦保险新业务增长有望继续超越中资同业。
长期来看，除天津和石家庄，该行认为到2026年，友邦保险有望新进入6个地区开展业务。在至2026年，预计每年新业务价值增长将超过16%。随着新地区业务逐渐成熟，预计增长率将在达到峰值，但长期前景依旧稳健。
该行认为，“分转子”申请获批有望成为公司短期催化剂和中期增长动力。尽管目前公司短期新业务承压，但友邦保险依然是该行长期的首选股。
