美股周线三连阴，苹果9月以来市值蒸发5000亿美元
*科技股震荡不止，四巫日加剧波动，美股齐跌
*甲骨文收跌0.7%
*新股行情火爆，动画软件公司Unity首日收涨31%
截至收盘，道指下跌244.6点，跌幅0.9%，报27657.4点；标普500指数及纳指均跌逾1%，分别报3319.5点和10793.3点。
科技板块调整仍未结束，五大科技巨头脸书、苹果、亚马逊、微软、谷歌(FAAMG)周五跌幅介于0.9%-3.2%，其中苹果跌幅最大，该股周五收盘价较9月2日盘中高位137.98美元已经回调22.5%，仅仅12个交易日市值蒸发5360亿美元。
甲骨文收跌0.7%。美国商务部周五发表声明说，从9月20日开始，美国公司将被禁止与微信和TikTok进行商业交易，该声明还禁止美国公司通过微信“以在美国境内转移资金或处理付款为目的”提供服务。此前美国总统特朗普于8月6日发布行政命令，要求TikTok在45天内将其美国业务出售给一家美国公司，否则面临美国地区的禁令。
目前尚不清楚美国商务部的公告是否意味着在周日的最后期限之前不可能达成交易，此前美国财政部长姆努钦接受媒体采访时称，财政部已经接到提案，甲骨文作为TikTok可信赖的数据安全合规合作伙伴，代表解决美国国家安全问题。TikTok将继续把美国作为总部，并为美国创造2万个工作岗位，不涉及TikTok的核心技术转让。
总结一周，道指几乎平盘，标普500指数累计下跌0.7%，纳指周跌0.6%， 三大股指连续三周录得周线跌势，为近一年来的首次。标普500指数科技板块周跌1%，同样是连续三周按周下跌，为9月以来的首次。
投资公司Intrepid Capital首席执行官特拉维斯(Mark Travis)表示，科技板块短线表现不佳，但预计调整只是暂时的，因这些公司现金充裕，资产负债表稳健，产品又无处不在，长期来看板块仍能跑赢大盘。
四巫日市场波动加剧 近期个股期权交易激增
四巫日市场波动加剧，股票期权、期货及股指期权和期货都在周五到期，近期，散户和机构投资者针对大型科技股的期权交易激增，高盛近期数据显示，个股期权交易量首次超过普通股股票交易量，8月末，前者交易量是后者的1.2倍，而三年前，期权交易量是股票交易量的四成左右。
金融机构BTIG股票及衍生品策略主管(Julian Emanuel)表示，9月2日的市场抛售令交易情绪有所转变，但是高估值科技股的期权头寸并未减少，价格正在计入害怕错失的情绪而非恐慌情绪。
新股行情火爆 动画软件公司Unity上市首日收涨31%
动画软件公司Unity周五登陆纽交所，以52美元定价发行2500万股股份，高于此前设定的价格区间44-48美元，该股开报75美元，全日收高31.4%，市值181亿美元。Unity成立于，为游戏、建筑、影视公司等提供3D动画制作方案并从中获利润，去年，在苹果和谷歌应用商店的1000款最卖座游戏中，一半以上都是使用Unity软件制作而成，其中就包括风靡全球的《Pokémon Go》，美国艺电公司、微软、索尼、腾讯等都是Unity的客户。
本周新股行情火爆，约有12家公司先后上市，是5月以来最繁忙的一周，其中云计算企业Snowflake上市首日股价翻番。三季度公司扎堆上市主要有以下几个原因，一是疫情初期部分个股暂缓上市进程，积压的新股在近期有所释放；二是美股反弹，科技股强势，众多等待上市的公司希望抢占这一时间窗口，趁市场流动性充裕，投资者情绪高涨之时，推动上市；第三，大选临近增加不确定性，公司希望能在11月美国大选前完成上市。
欧股与石油
欧洲主要股指集体收跌，欧洲斯托克50指数收跌1.01%，德国DAX指数收跌91.9点，跌幅0.7%，报13116.3点；英国富时100指数收跌42.9点或0.7%，收于6007.1点；法国CAC40指数下跌61.3点，跌幅1.2%，报4978.2点。
周五，布伦特原油期货下跌55美分，报42.75美元/桶，按周涨逾7%；WTI原油期货上涨14美分，涨幅0.3%，报41.11美元/桶，周涨幅大约9%。
证监会再出招！内幕信息知情人登记管理制度迎修订，上市公司、交易所、中介机构责任明确
为进一步防控内幕交易，证监会完善上市公司内幕信息知情人登记管理制度。
证监会9月18日就修订《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》(以下简称《登记管理制度》向市场征求意见，《登记管理制度》的修订是为了推动上市公司建立健全内幕信息管理制度，增强上市公司及相关方防控内幕交易的意识，为防范和打击内幕交易行为提供制度保障。
防控内幕交易 完善基础性制度要求
时隔九年，《登记管理制度》迎来了修订。近年来，内幕交易综合防控工作取得了显著成效，内幕交易防控制度基本建立健全，稽查执法持续对内幕交易行为保持高压态势，市场主体对于内幕交易防范逐步形成共识。
但随着市场规模逐步扩大、停复牌制度改革完善，由于相关主体落实规则不力，内幕交易行为时有发生,内幕交易防控任务依然艰巨。同时,3月1日起施行的新《证券法》扩展了内幕信息知情人、内幕信息事项的范围，强化了内幕交易的法律责任。为落实新《证券法》,根据内幕交易综合防控专项工作安排，证监会拟对《登记管理制度》进行修订。
《登记管理制度》是防控上市公司内幕交易的基础性制度，明确了上市公司内幕信息知情人，包括上市公司、董监高、相关中介等的责任。
五方面修改 明确相关责任各方的主体责任
此次修订，《登记管理制度》根据法律法规变化和监管实践，除文字表述调整外，主要修订有五方面内容：
一是完善标题。考虑到上市公司已经普遍建立内幕信息知情人登记管理制度,重在完善和落实,将标题修订为“关于上市公司内幕信息知情人登记管理制度的规定”。
二是落实新《证券法》规定。根据新《证券法》,进一步明确内幕信息知情人、内幕信息的定义和范围。
三是压实上市公司防控内幕交易的主体责任，规定董事长、董事会秘书等应当对内幕信息知情人档案签署书面确认意见;要求上市公司根据重大事项的变化及时补充报送相关内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录。
四是强化证券交易所在内幕交易防控方面的职责。授权证券交易所对上市公司内幕信息知情人档案填报所涉重大事项范围填报具体内容、填报人员范围,对需要制作重大事项进程备忘录的事项、填报内容等作出具体规定;同时要求证券交易所应当将内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录等信息及时与中国证监会及其派出机构共享。
五是明确中介机构的配合义务。要求证券公司、律师事务所等证券服务机构协助配合上市公司及时报送内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录,并依照相关执业规则的要求对相关信息进行核实。
上市公司和中介责任明确
从具体规则来看，《登记管理制度》规定，上市公司的股东、实际控制人及其关联方研究、发起涉及上市公司的重大事项，以及发生对上市公司股价有重大影响的其他事项时，应当填写本单位内幕信息知情人的档案。
同时，证券公司、证券服务机构、律师事务所等中介机构接受委托从事证券服务业务，该受托事项对上市公司股价有重大影响的，应当填写本机构内幕信息知情人的档案。收购人、重大资产重组交易对方以及涉及上市公司并对上市公司股价有重大影响事项的其他发起方，应当填写本单位内幕信息知情人的档案。
上述主体应当根据事项进程将内幕信息知情人档案分阶段送达相关上市公司，但完整的内幕信息知情人档案的送达时间不得晚于内幕信息公开披露的时间。内幕信息知情人档案应当按照本规定第六条的要求进行填写。上市公司应当做好其所知悉的内幕信息流转环节的内幕信息知情人的登记，并做好第一款至第三款涉及各方内幕信息知情人档案的汇总。
除了登记义务以外，中介机构还需履行核查责任。上市部此前明确了并购重组内幕交易核查要求。上市公司首次披露重组报告书时，独立财务顾问和律师应对内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况发表核查意见；在相关交易方案提交股东大会审议之前，上市公司完成内幕信息知情人股票交易自查报告，独立财务顾问和律师进行核查并发表明确意见。股票交易自查期间为首次披露重组事项或就本次重组申请股票停牌(孰早)前6个月至披露重组报告书。上市公司披露重组报告书后重组方案重大调整、终止重组的，应当在相关交易方案提交股东大会审议之前补充披露股票交易自查报告，独立财务顾问和律师应核查并发表明确意见；股票交易自查期间为披露重组报告书至披露重组方案重大调整或终止重组。
上市公司向证券交易所提交的内幕信息知情人名单，应与派出机构共享。各派出机构可根据需要对辖区上市公司重组过程中的内幕知情人登记管理制度执行情况等防控工作实施专项现场检查。
内幕交易仍多发 强化监管进行时
内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人在内幕信息公开前，买卖该证券，或者泄露信息，或者建议他人买卖证券的违法行为，危害市场公平秩序。上市公司董监高，上市公司控股股东、实控人，上市公司员工，重组标的公司相关人员，中介机构相关人员，专业机构投资者，政府官员、银行从业人员，校友，亲友，老师等，都可能成为内幕交易违法行为主体。
今年上半年，证监会查获了多起内幕交易案件，内幕交易案件多发态势得到一定遏制，内幕交易案发数量呈下降趋势，但是利用并购重组、业绩大幅波动进行不公平交易仍较多发，避损型内幕交易案件同比增长。
国信证券高级研究员张立超表示，《登记管理制度》从基础制度方面完善了内幕消息外泄的防线，从本质上讲，资本市场的健康和有效发展必须建立在上市公司信息真实、完整、规范和及时披露等基础上，因此，监管层加强对内幕交易的查处是非常及时且必要的。这不仅体现了资本市场从严监管的思路，同时有利于规范市场行为，净化市场环境，维护市场秩序，进而释放市场活力，稳定市场预期。
证监会部署严打股市“黑色”产业链
为全面落实对资本市场违法犯罪“零容忍”要求，证监会近期部署开展专项整治行动，严厉打击“股市黑嘴”“非法荐股”“场外配资”及相关“黑群”“黑APP”。
“股市黑嘴”“非法荐股”“场外配资”等违法活动是资本市场的“毒瘤”，严重扰乱证券市场秩序，损害投资者合法权益，证监会对此始终保持“零容忍”态度，坚决持续予以打击。近期，舆论反映上述违法活动开始抬头，依托“黑群”“黑APP”展业，手段不断翻新，形式更加隐蔽，投资者容易上当受骗。
针对上述问题，证监会部署派出机构启动了为期三个月的专项整治行动，对相关“黑色”产业链重拳出击，重点打击以下几类违法活动：
一是“股市黑嘴”，指编造、传播虚假信息或误导性信息，影响股票价格，甚至操纵市场等牟取非法利益的机构和个人。其行为模式主要包括编造传播证券虚假信息、蛊惑交易、抢帽子交易、利用信息优势操纵等。根据《证券法》规定，上述行为分别涉嫌编造传播虚假信息或者误导性信息，及操纵证券市场等。
二是“非法荐股”，指无资格机构和个人向投资者或客户提供证券投资分析、预测或建议等直接或间接有偿咨询服务的活动。行为模式主要包括网络直播荐股、微博微信荐股、软件荐股、培训荐股等。根据《证券法》规定，上述行为涉嫌非法经营证券业务。
三是“场外配资”，指以高于投资者支付的保证金数倍的比例向其出借资金，组织投资者在特定证券账户上使用借用资金及保证金进行股票交易，并收取利息、费用或收益分成的活动。行为模式主要包括系统分仓、出借账户、虚盘配资、点买配资等。根据《证券法》规定，从事“场外配资”涉嫌非法经营证券业务。从事虚盘配资则可能涉嫌诈骗等违法犯罪活动。
四是“黑群”“黑APP”，不法分子为开展上述违法活动，借助微信、QQ、微博等工具创建群聊，或开发上线APP等，用于宣传、引流或招揽客户，甚至直接从事相关违法活动。根据《证券法》规定，“黑群”“黑APP”等传播媒介也可能涉嫌编造传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场等。
