首席研报：5G领域龙头，小米核心合作厂商，下半年业绩超预期！09-09 07:38
今日《首席研报》摘要：
1、思创医惠（300078.SZ）：医疗业务快速增长，发布E-SMART打造医疗行业“Android”
2、白云机场三期扩建工程未来完工后将为公司的旅客吞吐量打开进一步增长的空间。另外，随着未来 白云机场 国际旅客人数占比的提升，公司免税业务收入也将持续高增长。
3、东软集团（600718.SH）：软件巨头步入关键转型期，创新业务进入IP化产品化时代
4、光弘科技（300735.SZ）：二季度业绩复苏显著，5G渗透前周期增益明确
5、东岳硅材是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，按聚硅氧烷产能计算，公司位列有机硅行业全球前十、中国第四。
思创医惠、白云机场、东软集团、光弘科技、东岳硅材、航民股份
近期《首席研报》热门股盘点：
1、汇金股份、图南股份、佣金股份、鸿远电子
来源：《毛利率高达82%!又一军工领域细分龙头股诞生，业绩高速增长成定局》
2、科大智能
来源：《特斯拉产业链全线爆发，龙头股业绩暴涨523%！》
3、顺丰控股、华夏航空、分众传媒、司太立
来源：《行业唯一盈利公司！Q2同比增长90%，股价或再涨80%！》
4、复洁环保
来源：《涨停板预测：地下“冒出”40亿！这家上市公司中大奖》
5、大禹节水
来源：涨停板预测：利好政策频出马上落地！相关概念股已经起飞（附股）
正文：
1、思创医惠（300078.SZ）：医疗业务快速增长，发布E-SMART打造医疗行业“Android”
公司发布E-SMART智慧医疗3.0云服务生态体系，打造医疗行业的“Android”。公司8月份在CHINC大会上发布E-SMART智慧医疗3.0云服务生态体系，采用微服务、云原生和人工智能等技术，以业务场景划分，为智慧医院、智慧医共体和智慧中小云医院建设提供的一整套解决方案，目前已在新华医院和香港中文大学医院试点落地。从技术实力上，公司通过了KSCP认证，云原生实力获得官方认证，从项目实施角度出发，公司项目实施周期有望缩短，单个项目的人员配置需求有望减少，人员灵活度提高。
医共体存在较大预期差，公司借力打入二级医院市场。卫健委持续推进医共体建设，全国医共体试点县共567个，试点省28个，单个县域医共体订单金额在千万级，存在较大的市场需求，凭借平台产品成功切入医共体市场，中标浙江省新昌县5736万元的数字化智能化医共体项目，带来新的业务增量，公司也借力进入二级医院市场，带来新的业务机会。（太平洋证券）
2、白云机场:上半年疫情冲击较大,三期工程有望打开长期成长空间
大股东认购定增缓解短期疫情压力。4月份，公司发布公告称公司拟以10.90元/股向公司控股股东机场集团定向增发不超过2.94亿股，募集资金总额不超过32亿元，机场集团拟以现金全部认购。虽然此次定增会在一定程度上摊薄公司EPS，但考虑到目前全球疫情形势仍不明朗，短期内海外疫情仍有进一步扩大的可能性，因此我们认为公司这一举措有助于加强公司的现金储备，降低资产负债率，提高抗风险能力。而且，公司未来规划建设T3、第四、五跑到等三期扩建工程，募集资金也有助于缓解公司未来的融资以及经营压力。
三期扩建工程获得批复，有望打开公司长期成长空间。公司7月发布公告称公司三期扩建工程获得发改委批复。 白云机场 三期扩建工程包括第四、第五跑道以及T3航站楼，预计2025年建设完成，扩建完成后 白云机场 旅客吞吐能力有望达到9000万人次/年。我们认为， 白云机场 作为粤港澳地区的国际枢纽机场，未来旅客出行需求较大，三期扩建工程未来完工后将为公司的旅客吞吐量打开进一步增长的空间。另外，随着未来 白云机场 国际旅客人数占比的提升，公司免税业务收入也将持续高增长。（中信建投）
3、东软集团（600718.SH）：软件巨头步入关键转型期，创新业务进入IP化产品化时代
东软集团上半年归属于上市公司股东的净利润约为6511万元，同比增长152.56%，营业收入约为24.79亿元，同比下降15.27%，基本每股收益盈利0.05元，同比增长153.19%。
年报显示，东软集团的主营业务为企业互联及其他、智能汽车互联、医疗健康及社会保障、智慧城市，占营收比例分别为：28.93%、28.49%、21.4%、21.18%。
4、光弘科技（300735.SZ）：二季度业绩复苏显著，5G渗透前周期增益明确
上半年，公司实现营业收入11.41亿元，同比增长7.96%，归母净利润1.76亿元，同比减少8.93%，扣非归母净利润1.57亿元，同比减少9.82%。
5G智能手机往中低端渗透+优质客户群+潜在扩品类机遇，公司下半年业绩具备超预期因子。
就公司层面而言，以下几点因素有望助力公司下半年交出超预期的业绩表现：
（1）国内5G智能手机加速往中低端市场渗透；
（2）公司具备优质的客户群体，包括 小米 、 OPPO 等核心品牌厂商，以及闻泰、华勤等一线ODM企业，若H客户在国内中低端市场的份额有所波动，上述客户的订单对公司而言有望形成一定程度上的补充；
（3）公司是国内EMS领域的主力厂商，在电子产业链中主要负责电子元器件和芯片等的贴装，SMT工序并非仅用于智能手机，公司过往产品的应用下游亦包括平板电脑、交换机等，近几年在智能手表等可穿戴领域亦开始导入并实现量产，国内核心大客户正积极开拓笔电、电视等产品，公司未来亦具备潜在的扩品类预期。
5、东岳硅材是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，按聚硅氧烷产能计算，公司位列有机硅行业全球前十、中国第四。
公司专业从事有机硅材料的研发、生产和销售，主要产品包括硅橡胶、硅油、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅中间体等。公司是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一。公司现已建成并运营两套有机硅单体生产装置，具备年产25万吨有机硅单体（折合聚硅氧烷约11.8万吨）的生产能力。按聚硅氧烷产能计算，公司位列有机硅行业全球前十、中国第四。
同时，公司也是国内重要的有机硅下游深加工产品供应商，现拥有硅橡胶、硅油、气相白炭黑等各类下游产品120多个规格。公司的有机硅生产技术和工艺处于国内领先水平。
公司深耕有机硅行业十余年，通过长期生产实践和技术创新，掌握了多项核心技术和关键生公司简介：产工艺，并持续对新技术、新工艺进行研发和应用，以增强企业核心竞争力。公司现已掌握15万吨/年单体合成装置设计、运行技术，为单套产能最高的国产装置之一。曾先后承担国家工信部“工业强基”工程、山东省科技计划项目、山东省自主创新及成果转化专项以及淄博市创新发展重点项目计划等一系列重大科研项目。（来源：东莞证券）
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