相对于MACD而言，KDJ的短线反映更为灵敏，而MACD则有一定的滞后性。当股价的短线趋势发生转向的时候，KDJ会随着发生变化，等到MACD有所反映的时候，短线已经出现一定的上涨或下跌。所以，在短线操作的时候，使用KDJ指标分析往往比MACD更有参考价值。而MACD指标对于中长线的分析则显得比较突出，图形相对简单易懂。
KDJ（随机指标）
原理：用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。
算法：对每一交易日求RSV(未成熟随机值)
RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－最近N日最低价)×100
K线：RSV的M1日移动平均
D线：K值的M2日移动平均
J线：3×D－2×K
参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3
用法：
1.D>80，超买；D<20，超卖；J>100%超买；J<10%超卖
2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。
3.线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。
4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；
5.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
KDJ与DDE指标结合使用的法则：
（1） KDJ金叉的同时，DDX、DDY三线也金叉离散上行，是短线买进信号；
（2） KDJ金叉后进入超买区，DDX、DDY连续出现红柱，则主力资金强势买入，是强势上涨的阶段，应继续持股待涨。
（3） J值大于80，仍然处于超买区，但DDX、DDY出现成交量较大的绿柱时，主力有短线高位出货的可能。当行情并未发生转向，仍可持有。
（4） 当J值回落到80以下，J线小破K、D线形成死叉时，短线可卖出；同时DDX、DDY出现较为明显的绿柱时，主力直接杀跌出货的动作已经比较明显，是卖出信号。
（5） J值小于20时，说明短线超卖严重，股价短线下跌已大。如果DDX、DDY开始出现红柱，说明主力资金开始部分操底买入，可跟踪。但下跌趋势并未改变，应适当控制风险。
（6） 当DDX三线连续在0轴以上运行时，说明近期连续处于主力多头行情。可根据KDJ指标做短线，低位金叉时买入，J未能维持在超卖区，且J线下破K、D线出现死叉时，可短线卖出。
