周五A股小幅高开,回补缺口后震荡反弹,午后再次跳水。盘面上,港口水运、电子元件、多元金融、农牧饲渔、软件服务、电子信息、黄金、家电、航天航空等行业涨幅居前,民航机场、输配电气、酿酒等小幅回调。题材股方面,半导体、国产芯片、光刻胶、粤港自贸、农业种植、无线耳机、国产软件、食品安全等领涨,白酒、社保重仓等领跌。大盘突破中期底部箱体后,进入强势区域,建议以券商为风向标,逢低中线关注大消费和新基建主题;短线关注事件性刺激机会。
消息上,1、4月以来A股ETF净流出逾480亿 内需板块结构性走强;5月14日,指数下跌0.96%,为本月以来最大跌幅。与此同时,A股ETF资金近期也大幅净流出。截至5月13日,以区间成交均价计算,本周以来A股ETF资金净流出124.59亿元,4月以来净流出高达484.01亿元。
2、粤港澳大湾区 喜迎“26条”金融政策支持礼包:中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局近日发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》,从促进粤港澳大湾区跨境贸易和投融资便利化、扩大金融业对外开放、促进金融市场和金融基础设施互联互通、提升粤港澳大湾区金融服务创新水平、切实防范跨境金融风险等五个方面提出26条具体措施。
3、注册制审核 存量处置无碍增量申报;本周,创业板上市审核系统已上线试用,创业板在审企业和众多拟申报企业,很快将迎来注册制“初体验”。由于涉及200多家存量在审企业,创业板在上市审核上如何兼顾增量和存量,实现从核准制向注册制平稳过渡,受到市场广泛关注。
热点上,粤港自贸走强:越秀金控、恒基达鑫、粤传媒涨停,珠海港、南山控股、嘉城国际、珠海中富、珠江实业、沙河股份、广州港、深天地A、盐田港、岭南股份等涨幅居前。午后,港口水运板块二次拉升:淮河能源、珠海港、海峡股份、宁波港、盐田港、整数关口涨逾3%。农业种植走强:香梨股份、宏辉果蔬涨停,众兴菌业、亚盛集团、万向德农、东方集团、新赛股份、雪榕生物、新农开发、丰乐种业涨幅居前。半导体大幅走强:华微电子、亚翔集成、新莱应材、圣邦股份、派瑞股份、晓程科技、兆易创新涨停,卓胜微、安集科技、晶方科技、斯达半导、北京君正、台基股份、长电科技、芯源微、深康佳A、苏州固锝、天通股份、容大感光涨逾5%。
状态上,我认为目前A股反弹进入强压力区域,市场成交量不足以驱动全面上涨行情,只能是结构性行情,且板块轮动。近期ST概念和B股连续下跌,显暗示了失去流动性的个股,未来可能的走势。深交所宣布金亚科技和乐视网退市,将加剧流动性枯竭个股的跌势。周五A股高开低走,延续调整态势,农业种植、粤港自贸、半导体、军工等板块表现强势。无论是近期的金融数据还是经济数据,至少短期对市场的支撑和提振效应还是比较明显的,这也在一定程度对近期市场的稳定起到了一定的作用。下周即将召开的重要会议。重要会议期间,市场表现相对稳定,而且震荡向好居多。因此,对于下周来说,在本周连续调整但力度薄弱的基础上,指数震荡回升并小幅回升概率加大。不过,近期也反复跟投资者沟通过,尽管有一定的支撑和稳定的预期,但是市场的“干扰”依旧存在,整体稳定前提下,需要重点关注可能的“干扰”带给市场的影响。一方面,继续关注外围市场的走势,如果迎来二次下跌,那么国内市场影响比较大。另一方面,经历短暂的持续性净流入之后,随着外围市场的调整,目前外资呈现次第流入态势。我认为稳定预期以及经济继续回升下,市场短期仍有反复,下周震荡回升的概率加大,但力度以及持续性仍值得观望。
无论如何,期间的波折仍是需要重点关注,在不追高的前提下,要注意适当的高抛。与此同时,短期进入相对关键时刻,随时还需关注外围市场的波动。而中长期角度,目前具备较好的投资价值。特别是“估值底”、“政策底”以及“经济底”多方支撑以及提振下,叠加相对优势的点位,是中长线投资者比较好的配置时机。
操作上,当前政策支持以及推动下,消费、新型基础设施建设以及新能源汽车产业链都有相对确定性的机会,可积极跟踪和挖掘。而在注册制影响下,细分龙头股的优势或逐步加强,可重点倾斜。继续“轻大盘重个股”,密切留意:大消费(农业、医药、汽车、新零售)、科技股(芯片、华为、软件、区块链、无线耳机、互联网、网红经济)、新基建(5G、大数据、人工智能、特高压、光伏)等板块的轮动,把握业绩优的个股高抛低吸为主。