老股民的肺腑之言：研究MACD指标运行原理 把握波段操作机会

炒股是一种风险很大但收益很高的功夫,但不象瑜伽功一样人人一学即会,特别是短线操作,被喻为刀口舔血.,要制定铁的纪律。

技术在交易中是最基础的，这里所说的不仅是技术分析、市场分析，更多是指交易依据体系。一个好的技术体系是获胜根本，如果没有技术，交易就会盲目、无序，交易方向、策略也会失去稳定性、可靠性，交易者也会对自己产生怀疑，丧失信息。所以，好的技术能够保证交易有一个好的开始。

一般情况下我们所说的风控指的是风险控制，但这里所说的风控不仅是风险控制，还有仓位控制。一项交易中如果没有风控，就想是一场赌博，在市场不利于交易时，自己有没有风控措施，那么后果就可想而知了，严重的话还会导致资金全军覆没。因交易不可能百分百准确，所以对错误交易来讲，风险控制是一道必要屏障，可以结束错误交易，及时改正错误。另外，仓位管理也很有必要，它可以降低投资者损失。

今天这一课我们主要讲一下MACD指标，MACD指标就是平滑异动移动平均线，它是由两线一柱所构成的，白线DIF线，黄线DEA线，一柱则是代表着MACD柱，它主要有红柱和蓝柱所构成。

MACD指标隶属于趋势型指标，它主要是根据以往的价格走势而形成的，而以往的走势大多数也是因为主力的动作而形成的，这也是研究技术指标的主要意义。

以往的市场当中，大部分投资者观察的是MACD指标两线的金叉和死叉，这也是最容易理解，使用起来确定性最大的。

操作原则主要是当白线（DIF）跌破黄线（DEA）的时候，代表着短期指数走弱空头占优，投资者可以卖出手上持股减少仓位；反之，当白线突破黄线的时候，代表着短期指数多头占优，投资者可以买入股票持股待涨。

由于MACD金叉和死叉相对来说比较滞后，所以比较适合看大盘和一些大型蓝筹股，以及走势相对稳定和大盘同步的个股，小盘股，题材股和庄股相对来说成功率较低。

当大盘处于窄幅震荡，或者在做日内T的时候,我们就要适当的使用MACD柱指标，相对来说这一个指标的灵敏性更高，极容易受到市场的波动而变动。

MACD柱的蓝柱代表着空方力量，红柱代表的多方力量，当绿柱逐渐减小的时候，空方力量逐渐衰弱，未来大概率上涨。当红柱逐渐变少的时候，代表未来多方力量逐渐衰弱，未来大概率会呈现下跌。做日内T的原则是不管做多做少，到下午收盘的时候都要保证收盘之后仓位不变，切不可贪图做T利润而被T飞。

投资市场有它自身的波动，有的时候波动大，有的时候波动小，我们在使用指标的时候也要配合市场的波动进行投资。

一般情况下我们做周期波段投资，就要参考MACD柱当中的日线级别金叉和死叉，选择好的大方向之后，我们就要做日内波段，而日内波段我们主要根据大盘日内的波动幅度。

当大盘当日的波动大于1%时，我们就要参考60分钟级别的MACD柱；当大盘的波动在1%和0.5%之间，我们就要看30分钟级别的MACD柱，而当大盘的波动小于0.5%的时候，我们就要看5分钟或者是15分钟级别的MACD柱走势。

MACD用法：

1.当DIF和DEA在0轴以上时，为多头市场；当DIF和DEA在0轴以下时，为空头市场。

2.当DIF在DEA之上，出现红住且红住越来越长，代表升势；当DIF在DEA之下，出现绿住且绿住越来越长，代表跌势。

3.当DIF在0轴上上穿DEA形成金叉时，为买入信号；若在0轴下形成金叉，且先看做走势中的反弹行情。

4.当DIF在0轴下下穿DEA形成死叉时，为卖出信号；若在0轴上形成死叉，且先看做走势中的回调行情。

5.当股价创新高，而DIF和DEA没有创新高，为MACD顶背离，走势有回调的需求。

6.当股价创新低，而DIF和DEA没有创新低，为MACD底背离，走势有反弹的需求。

MACD有八字真言“买小卖小，缩头缩脚”

小指的是，红绿柱的堆而言，缩头缩脚是指红绿柱的长短而言。当股价一波比一波高时，反而红柱的堆，一堆比一堆小，证明产生了顶背离现象，应该及时卖出;当股价一波比一波低时，反而绿柱的堆一堆比一堆小，证明产生了底背离，应该买进。

*红柱缩短：股价即将回调，对应策略是高抛。

*红柱加长：股价将连续上涨，对应策略是持有。

*绿柱加长：股价将连续下跌，对应策略是空仓。

*绿柱缩短：股价将止跌企稳，对应策略是中线资金进场低吸，一般都可以买在相对的低位。

*红柱翻绿柱=进入空头市场，后期走势以跌为主。

*绿柱翻红柱=进入多头行情，后期走势以涨为主涨。

案例

需要注意的问题：

当MACD还是绿柱的时候，且绿柱一天比一天短，即将变成红柱的时候买进，要求红柱还没有出来，但是绿柱已经缩小的差不多的时候，其含义是在空方没有还手之力的时候，多方很容易对这个股票发动攻击行情。还有就是为了过滤骗线以及伪信号，必须也得看前期的行情是否符合条件。