不以投机心态入市
夫唯兵者不样之器，物或恶之，故有道者不处。君子居则贵左，用兵则黄右。兵者不祥之器，非君子之器，不得已而用之，恬淡为上。胜面不美。而美之者，是乐杀人。夫乐杀人者，则不可以得志于天下矣。吉事尚左，凶事尚右。偏将军居左，上将军居右，言以丧礼处之。杀人之众，以哀悲泣之，战胜以丧礼处之。
投机是短兵相接的战术，一种不安全的操作策略，投资者不要主动以这种心态人市，炒股高手也不喜欢这种策略。用投资心态人市会安全，而以投机人市则就把心态搞坏，因以投机心态，常常会发生不好的结果，这不是投资者应该使用的策略。但如果碰到了投机的机会，也可顺势为之，只不过对此要淡然处之，获胜了，也不要沾沾自喜，认为自己善长投机，进而喜欢起投机来。因为一旦喜欢上投机操作，就很快会在股市中不得意起来。
投资心态是吉事，而投机心态是凶事。投资时心平气和，而投机时心态恶劣。即使偶然得到投机机会而获利，也不要改变心态，在下次操作中，仍要以投资心态处之。
在包括股票的证券业中，投资和投机常常极为相像，很难区分开来，就像一对连体婴儿一样，你中有我，我中有你，随着客观条件和市场形式的变化，投资和投机又可以相互转化，因此要分清投资和投机的区别，在理论上本身就是一件很困难的事。
一般的理论，是把带有很大风险，只进行短期交易，并注重从短期的价格涨跌中，迅速获得波动差价的交易行为称为投机；而将长线投入资金，注重从上市公司长期增长中获得利润的交易行为称为投资。
然而，任何投资于股市的行为都是有风险的，即使是长期投资也不例外。所谓风险，又常常是投资者主观的裁定物，同一种的股票，在不同的投资者眼里会有不同的含义，如甲认为买入某股票是投资行为，而乙却认为买入该股票是投机行为。投资和投机还常常互相转化。投资者以投资的心态买入某股票，而该股票又突然狂升，投资者认为风险已骤然放大，便予以了结，赢得短期差价，从而使他的投资行为转化为投机行为；与此相反，投资者本以投机的心态参与了某股票，后发现该股票是个长期稳健向好的股票，于是决定对其长期持有，投机又转化成了投资。
尽管这么说，投资和投机在市场操作中可能会相互渗透和转化，但从其理念本身来说，还是截然不同的两个概念。毕竟，投资理念是以发现被市场低估的股票为宗旨，而投机理念是以利用股市波动短期内决出胜负为目的。巴菲特和索罗斯，一个是善于挖掘价值股票长期持有的投资大师，一个是在股市的惊涛骇浪中搏差获利的投机大师，不同理念的同时存在和极致的发挥，即是投资理念和投机理念截然不同的有力佐证。
由于实战操作中，投资和投机经常可以相互转化，因此投资者不必抱死一个操作手法，如牛市时不必死捂，熊市也不一定总是空仓。但投资者人市时必须抱着投资的理念，这是勿腐置疑的。尤其是中、小投资者，由于资本较少，以投资理念入市，可以避开机构庄家投资者的锋芒。股市的投机操作，大资金总是占有绝对优势，最后总是以吃掉小资金而告终，投机操作的风险较大，极易成为机构庄家的牺牲品。而以投资理念人市，从长远战略眼光选择个股，可以先机构庄家一步，待其被市场挖掘或随着经济发展其价值日益凸现时，投资者便获得了公司成长的经济发展所带来的利益，而非投机搏差的利润，从而规避了因投机带来的短期风险。
因此，投资者，尤其中小投资者，应以投资心态人市，在出现投机机会时也要抓住，并淡然处之，这才是上策。既然以投资理念入市，就要选择在股市盘整和低迷时入市，因为这时的股价较低，尤其是价值被低估的个股，更能买到很便宜的价格，从而回避了价格的风险，掌握长期投资的主动权。试想，如果在高位，即使买人的是潜力优质股，但因为持股成本高，还可能会随着市场向下调整而调整，因此也就失去了投资价值。
中、小投资者不能简单套用机构庄家的操盘手法，机构投资者的建仓和出货是一个复杂的过程，而中、小投资者建仓很迅速，可能一张单就解决问题。因此投资者必须十分珍视手中的资金，在底部区域时，一旦选中了潜质股票，可先用1/3的仓位买入，并静观其变。其余的资金待大势明朗后再补入，或做滚动式的操作。
以投资理念人市，也不意味着死守一种操作方式。例如，在牛市时，也不定非要死捂，待有波动较大的投机机会出现时，可以用一部分资金进行搏差，或在自己投资的股票上进行滚动操作，以使利润最大化。如遇到短线向下调整时，也要抓住时机减轻仓位或清仓，以使股指回到底部时重新补回数量更多的股票，作为下阶段的投资基础。所谓“牛市赚钱，熊市赚股。”
无论主力在低位如何建仓、洗盘，其最终的目的都是最后的拉升获利。但在拉升股价时，并非只是简单地上涨，主力拉升股价时往往有拉升时和拉升中的不同征兆，以及拉升的方式和具体的表现形态，只有明白了这些，投资者才不会过早出局，错失一段短期巨大的上涨行情。
一、主力拉升的征兆
1，股价暴涨暴跌
主力在拉升股价时，经常采用暴涨暴跌的手法，通常会有今日涨停、次日跌停，甚至是再一日继续涨停的方法，一来可以吸引短线跟风者，二来可以高位套住这些投资者。通过股价的暴涨暴跌，让投资者失去正确的判断，从而实现最终的高位出货。
A.主力在进入快速拉升中的暴涨暴跌前，股价必然处于明显的多头上涨格局，且上升坡度较陡。
B.主力在进入快速拉升中的暴涨暴跌时，往往从底部计算，此时的涨幅已经很大。
C.主力在进入快速拉升中的暴涨暴跌时，成交量会明显放大，处于近期较高水平。
①当暴涨暴跌出现时，往往是主力快速拉升股价的末端，此时行情看似飘忽不定，但只要明白主力拉高是为了出货即可，因此应观望，或是少量参与。
②当暴涨暴跌出现时，成交量会格外放大，出现巨大的阴量与阳量，因此应当时刻警觉成交量的突然放大。
③当暴涨暴跌出现时，如果股价涨幅很大应谨慎参与；如果涨幅虽大，但进行过充分的二次整理，后市可高看一些，但必须随时观察盘中变化，以免高位被套。
2，成交量忽大忽小
主力在建仓时经常采用放量拉高建仓的方式，因此很多主力在出货前也经常采用这种方式，造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介人，从而通过其后的拉高达到出货的目的。因此，投资者可在股价出现快速上涨的初期买入，一旦发现上行无力时卖出。
A.主力在拉升前出现成交量忽大忽小时，均线往往处于明显的多头上涨格局。
B.主力在拉升前出现成交量忽大忽小时，往往会呈较为明显的上涨放大量下跌急剧缩量形态。
C.主力在拉升前出现成交量忽大忽小时，股价往往会出现短期大幅的涨跌。
①主力拉升前出现成交量忽大忽小时，此时从底部计算涨幅已很大，因此要参与也应以短线持股为主。
②如果发现股价是刚刚出现成交量放大状态下的忽大忽小时，可逢低量小时大胆买进，因此时正处于快速拉升初期，股价不会出现大跌。
③股价在高位震仓洗盘时也会出现成交量的忽大忽小，此时往往是主力借股价震荡，以对敲手法降低股价成本的阶段性高点，但若此时涨幅已较大，要提防主力波段性操作。
3，突然拉升
突然拉升属于一种股价异动的表现，是指股价在底部震荡或平台整理中，突然出现异动，股价大幅拉升，快速封于涨停。这种情况一旦出现，往往在其后的几天，股价会接连出现拉升。这说明，主力此时已高度控盘，根本无须配合消息面，即进入了决速上涨期，因此是短线抓牛股的的一种形态
A.突然拉升出现时，若属于主力控盘后即将进入快速拉升，往往此时趋势已呈多头排列或上涨初期的多头排列。
B.主力控盘后突然拉升出现时，往往有着前期较明显的底部形态，或处于横盘震荡等形态。
C.主力控盘后以突然拉升形式进入快速上涨期时，成交量会明显放大，K线上呈连续强势上涨。
①突然拉升属于一种股价的异动，即使不是进入快速拉升期，也是主力拉高建仓的征兆，因此可少量参与，但其后若出现成交量放大的接连拉升，往往是已进入快速拉升期，此时可果断买入。
②主力在以突然拉升的方式进入快速上涨期时，股价当日往往会出现涨停，其后，只要股价不接连出现“一”字涨停，均可买入，若是“一”字涨停出现较多，股价已出现翻倍行情时，快速上涨此时已进入尾声，主力以出货为主，此时应远离。
③主力在以突然拉升的方式进入快速上涨期时，成交量往往会呈现突然放大，居于近期明显的较高水平，并呈阳量，若多为阴量，则不可追高买入。
4，逆市上涨
通常，股票的走势都是随大盘同向波动的，但主力控盘后的个股在这方面却表现得与众不同。尤其在拉升阶段，由于盘中浮筹稀少，逆市上涨可谓不费吹灰之力。因此，经常出现逆市飘红，为将来顺利出货打下伏笔，也成为投资者短线抓牛股的很好的时机。
A.逆市上涨类的个股，在逆势启动前，必定会有较为明显的底部迹象。
B.逆势上涨类的个股，在大盘下跌时，均线上呈多头排列格局。
C.逆势上涨类的个股，在大盘下跌其进入逆势大动时，往往成交量有明显的放大。
①主力开始快速拉升逆市上涨类的个股，往往不会只是逆市飘红，而是会出现大涨，甚至涨停。
②主力开始快速拉升逆市上涨类的个股，在逆市上涨时往往会暴出较大的成交量。
③如果发现逆市上涨类的个股的涨幅并不大，或是出现冲高后的回落，往往不是进入快速拉升期的个股。
5，股价对消息反应异常
在震荡整理行情中，如果出现某些利好的消息，股价对消息的反应十分敏感，出现闻风大动的情况时，往往是主力借利好消息对股价进行拉升的征兆。此时，股价往往会出现快速涨停，投资者应在涨停前及时跟入。
A.对利好表现异常的股票，主力若借机对其实施快速拉升，在之前往往有着较明显的底部震荡。
B.对利好消息表现异常的股票，主力若借机对其实施快速拉升，在利好消息公布时，均线往往已呈多头排列。
C.对利好消息反应异常的股票，主力若借机对其实施快速拉升，往往在利好消息公布当日，会出现快速放量涨停。
①股价对利好消息反应异常时，往往成交量在当日不能暴出过大，否则后续一旦量能不能跟上，易出现滑落，形成阶段性高点。
②股价对利好消息反应异常时，如果主力借利好拉升股价，当日往往会以快速封涨停的形式出现，并会持续上涨。
③股价对利好消息反应异常时，如果前期未经过充分的底部区域的筹码收集，则这种上涨只是一日游行情，是主力借利好出货或洗盘之举，此时往往位于高价区。
利用换手率判断主力操盘动向：
建仓阶段放大的换手率
如图8-7所示，万好万家(600576)在以涨停的方式上涨之前，曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,庄家顺利地完成了建仓的过程。那么怎样才能够提前知晓庄家的作为呢?图中的换手率藏着庄家的真正动向!股价上涨的初期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。
在之后的拉升过程中，图中B位置处的换手率始终维持在5%—20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。庄家在花大力气建仓，才导致换手率不断维持在高位。
洗盘和拉升时的换手率
如图8-9所示，卧龙电气(600580)在被庄家拉升的过程中，股价也曾经历过打压的过程。对于庄家深度介入其中的股票来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然庄家不参与出货，那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是，打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中，其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了庄家在打压股价时惜售股票，印证了庄家在该股中的存在。
如图8-10所示，皖通高速(600012)虽然算不上是底到底的股市反弹中的大牛股，但是其中却明显看出庄家的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部，这正是庄家建仓所在的价位。而图中B位置恰好是庄家拉升出货的位置。为什么这么说呢?因为庄家放大换手率建仓和出货的动作简直是太明显不过了。通过分析换手率，庄家的行踪就一目了然了。
出货阶段放大的换手率
如图8-8所示，华电国际(600027)在见顶的时候，股价经过最后的疯狂拉升，终于快速回落了。如果说在股价被拉升的时候，庄家的动向还不是很明显，那么在出货的时候，庄家的已经充分地暴露出来了。图中所示的巨大换手率就很能说明问题。庄家出货时放大的不仅仅是成交量这一个指标，股价快速见顶回落中还暗藏着大量的股票被换手。筹码在短时间内从庄家的手里转移到散户的手里时，换手率这一指标一定是非常大的。图中出现的换手率的两个明显峰值就说明了问题的实质。
换手率主要还是反映市场交投的表象，要据此来判断机构动向和股票后势走向，则还需要借助其他指标和基本面因素来综合评判。如同我们在用温度计测量体温发现度数偏高，若简单地作出感冒的判断，显然是不正确的。医生往往还会通过其他检查来找出体温偏高的原因。投资者应该认识到：正确地学习使用分析工具,同时要理性分辨那些依据单一数据或指标便给出买卖建议的所谓“点石成金”术。
换手率使用方法：
1、当个股处于相对高位，出现高换手率，那么一般是下跌的前兆。
2、持续长时间出现高换手率
高换手率出现后，说明短线流动性放大、市场关注度极高，股价有望向上发展。
3、低位的高换手率，一种令人激动的洗盘，表明主力建仓的几率大。
值得注意的是，盘中主力资金的参与会在换手率这个指标上反映出来。
反过来也可以这样说，换手率的突然变化也往往意味着主力资金在其中进行运作。一般来说主力资金的参与会导致换手率的大幅度提升，但不能说换手率低就一定没有主力资金在运作，有时候很小的换手率也是主力资金运作的结果。
不过换手率的大幅度变化有时只是缘于一些意外，它并不会影响股价的原有运行态势。
比如运作主力资金的操盘手被换了，而前后两个操盘手的操盘风格不一样——前一个喜欢顺势而为，排斥对倒之类的手法，因此换手率就会比较低，接近市场的自然交易结果;而后一个操盘手喜欢堆量，这样换手率就会大幅度攀升。
这种非主流的偶然性因素很多，需要我们在研判中仔细观察。
要记住：
永远只做上升趋势
相对于下降趋势或所谓底部，除了价格便宜，突破后的上升趋势更可观。做股票永远只做上升趋势的股票，即使有超跌，也要做右边的底部。永远不要跟趋势作对。上升趋势永远是最重要的，利润是最大的。江恩理论中的波浪理论三浪低点肯定高于一浪的1.618倍以上，所以主升浪利润更大，并且时间来的更快。不要因价格便宜贪一个下降趋势的股票，你所等的时间跟利润永远不成正比。未来价值慢慢成为整个市场趋势所在。真正利润在真正突破上升趋势。
永远只重仓自己能看懂的趋势
不论是小道消息，或者所谓朋友推荐，持有的重仓股一定是自己能看懂的趋势，不臆测、不幻想、不豪赌，对自己的资金负责。
作为股市中的普通投资者，我们应该从这些痕迹、细节与主题中找到规律性的东西。把握好主力操盘的脉搏非常重要。如果散户能够熟知主力操盘不同阶段的特征，就能够看清楚主力操盘阶段的价格运行规律。这样一来，关于股票买卖的交易过程就容易多了。所以作为散户一定要学会方法，因为你所赚你的钱，是别人亏的钱，想要赚别人你的钱，就一定要懂得比别人多。
炒股高手一定是具备有自己的交易系统，而且是有稳定的准确率。这个稳定性来源于：个人的无意识，意识到，做到，做好。这中间是由于坚持而形成了习惯，习惯又变成了融会贯通。整个过程是直觉，本能，无招，大成的过程。
一、本能冲动下的局面
实际操作是理论和心态纠结之后的产物。对于新手，真正指导操作的，技术和分析只占很小的一部分，大部分是内心本能的贪婪、恐惧、冲动、侥幸和不甘。
追涨杀跌会造成反复止损；
主观臆测凌驾于客观市场之上，明明做反了，也因为侥幸和不服输而死扛，实在扛不住了割肉。
这两者是造成损失惨重的根本原因。
损失惨重之后，便走向另一个极端，因恐惧而不敢开仓，不敢拿单，一点风吹草动就吓出了场，导致止损不断，而利润被最大限度压缩，造成稳输不赢的局面。
二、减少变数。
多做多错，手续费加上止损的损失不可小视，减少操作次数是改变局面的最佳选择。尽可能少做，不做就算了，做就要尽最大可能做对，一旦开仓就要尽最大可能持有尽可能长的时间。
一个时间段，市场的变化有无数次，但如果只操作一次，那这段时间里市场的千变万化对自己来说也就仅仅有一次变数而已。
悟到减少变数的意义，这是走上投机正路最为关键的一步。
一个时间段，只做一次，出错最多也只是一次，配合好止损，便是限制了亏损而放任盈利，就有了稳定盈利的可能。
最难的就是克制内心的恐惧和冲动而强制等待行情的运行，然而这也许是克服本能弱点的唯一办法。
三、刻意等待。
懂得了刻意的等待，在一定的规则保护下，稳定盈利不难。
刻意的等待可以避免很多很多的风险和损失的可能，但刻意的等待也常常错过很多机会，甚至像过山车一样，等几个来回，面对大量的利润空间却只吃到一小波而心有不甘。
悲剧的是，一旦放弃规则，便会损失惨重，吓得不得不继续遵守规则，虽然赚钱慢一些，虽然感觉别扭一些，但至少不用赔钱，还多多少少能赚一些钱。
恪守规则，是经过长期的历练，在市场血雨腥风的洗礼下提炼出的一套内心程序。因为经历过无数次赔钱的惨痛教训，所以不敢越雷池半步，无条件死守规则，不敢变动，哪怕内心知道很多地方必须变、必须动。
不动，不用赔钱，还能赚钱。动，就意味着赔钱，而且损失惨重。但不动，操盘的境界就无法突破，有一些可能的利润却变成可能的损失，内心不得不背负巨大的压力，忍受着行情起伏的煎熬。
四、舍得之间的纠结
理论分析没用，看图模拟没用，真正实际操作动了真金白银，恐惧和冲动占据了决策的几乎全部空间，事先的规则、技术、理论全都排不上用场，就是有用也不敢用，真正指导操作的还是内心的波动，即使训练有素的规则操作者，也会在改变规则时手忙脚乱变成王八拳。
很多人学武多年，经历无数训练，理论和技术不知道学了多少，到了实战就变成王八拳，就是因为冲动和恐惧的占据决策的绝大多数空间，什么规则，什么技术、什么拳法，全都抵不上原始的本能。
但真正的高手还是有章法的，本能的冲动得到控制，从而功夫得到发挥和运用。更进一步，内心的程序得以重新编程，达到随心所欲不逾矩的境界，本能的自动化出手便是技艺的典范。
操盘技艺的提升其实也就是内心编程的过程，或者说是换程序的过程。换程序的过程必然面临着试验，试验就不可避免损失，这是最让人纠结的。
之所以无法绕开真金白银的实际试验，就是因为针对的并非技艺，而是内心。要克服的是内心本能的冲动，要说服的也是内心的本能，战胜自己的内心只有在挑战内心的刺激之下才能完成。
即使理论和技艺很完美，各种计算和测试都似乎万无一失，但一到实战中还是原来的样子，原先设计的东西压根就用不上。
总觉得真金白银的考验下，纸上谈兵的东西不可靠，而内心的本能本就坚不可摧，所以一试再试，也就一败再败，无论怎么说服自己，到了实战中，有了真金白银的顾虑，就不敢动用纸上谈兵时的技术和理论，不得不退守本能。
