$信立泰(SZ002294)$
关于医药，今天这篇文章值得收藏！
一：仿制药：投井行业，彻底远离；
你以为去年4 7的时候价格是底，实际上下面还有18层地狱，所以纯粹的仿制药企业是要远离的。
但有一类另当别论，那就是“由仿入创”。
二：创新药及相关服务企业：当红炸子鸡；
现在国家对于创新药的支持已经溢于言表，相关企业也走出了六亲不认的步伐。
创新药：恒瑞医药，科伦药业（科伦药业本身的主业是大输液品种，行业绝对龙头，这是医保控费的重点领域，但是公司在积极转型创新药领域投入巨大）
创新药卖铲子的：包括CRO/CMO药明康德，泰格医药，凯莱英，康龙化成，药石科技，昭衍新药。
这里实际上有个大趋势，全球的创新药的服务都在向国内转移，所以这一个行业现在处于快速成长期。
三：药店连锁领域：处于成长红利期；
这个行业聊过很多次，处于绝对的成长期，但是客观上，这个行业四大天王，他们之间的差距是比较大的。
药店连锁：益丰药房，一心堂，老百姓，大参林
四：不受医保控费影响的医药：长期慢牛；
长春高新（生长激素生产商），我武生物（螨虫滴剂），这个赛道我有点担心，受不受医保控费影响也是有时效的，以后还是有可能受到影响的。
五：医疗服务领域：长期慢牛；
爱尔眼科，通策医疗，金域医学，迪安诊断，欧普康视。这里面的这些企业大家都很熟悉了，可能金域医学和迪安诊断有些朋友不熟悉，这个是做第三方诊断服务的。
六：血制品及疫苗板块：长牛，但是看起来很费劲；
血制品本身是个很好的赛道，血浆站本身就是个稀缺资源，疫苗跟血制品有点像，反正就是长期慢牛，但是这个行业缺点在于，理解门槛比较高。A股同样有四大天王：华兰生物，天坛生物，博雅生物，康泰生物
从上面的分类和分析，大家肯定也有一个感觉，医药及医疗服务行业真真是大牛股的摇篮，并且都是长期慢牛。而实际上就算是市值最高的恒瑞医药，市值也不过3700亿，和国际医药巨头差距依然巨大，难道一个贵州茅台1.4万亿，是恒瑞医药的4倍，这是合理的？我不这么看。
所以别看这个行业已经长牛多久，跟未来相比，都是刚刚起步。
根据通达信分类，医药行业206家，医疗服务，医疗保健行业76家企业，从价值投资的角度，未来有现金流的，大概就只有这么20多家，其他的要不就是大路货，要不就是看的不太懂。比如血制品板块比如健友股份，国外市场占比72%，现在看到这种海外业务大头的，有点怕！
七：中药。
从国家层面来讲，是一直提倡鼓励中药的发展。但是奈何中药一直缺少严谨的科学实验数据，对于用药剂量、药效、副作用等都缺少具备说服力的临床数据。往往我们看到的中药介绍，都是一药治百病，有病治病，无病养生，有事没事来几副。对于这一板块，以后随着民智的觉醒，以及科研数据的提高，会有很多中药企会自然淘汰出市场，发展方向只能是往作为保健食品这类方向去靠扰，目前中药行业企业已经有这方面的趋势。
打赏
作者：bingo先生
链接：网页链接
来源：雪球
