一个操盘手的讲述：如何在下跌的行情中看出股票是牛股 值得收藏

每一次下跌，都是一次收割。

每一次都是大部分交易者被割的体无完肤，这似乎是冥冥之中的注定，苦恼的是我们明明是来赚钱的，为什么会败的如此干净彻底，甚至只开了一次仓就输的一败涂地，当满清热血遇到冰冷的现实，留下更多的往往是一声声英雄气短的悲鸣。

股市有风险

为什么被股市抛弃的会是你？

因为你总是相信自己可以预测行情战胜市场。

那些扬言可以战胜市场的都是不做交易的人，因为扬言战胜市场还做交易的人都被市场宰完了，技术分析认识市场和总结过去行情的工具，不是预测未来行情的利器，无论你怎么样相信自己的天赋都应该在市场面前保持自己的谦逊，没有人可以创造行情，成熟的交易员都知道这一点，也没有人可以准确的预测股市的变动，格雷厄姆早就有言在先。

不去预测行情不等于赚不到钱，因为真正的行情不会再一两天之内就结束并且会给予每一个交易者充裕的上车的时间，我们需要做的就是耐心的等待，然后再看到市场给出的信号之后上车，从来都没有百分之百的胜率，说有的都是骗子，既然有输有赢，有赚有亏那就努力的给自己一个正期望值的交易系统，充分尊重市场的走势，充分信任自己的交易系统，让自己从一个预测者变成一个执行者，你会豁然发现交易水平已然已经上升到了另外一个层次。

股市有风险

为什么被股市抛弃的会是你？

因为你总是做着言不由衷的交易。

实际上交易是一项综合性的系统，所有的能力都必须具备并且达到一个均衡才可以称之为交易能力，从认知到执行每一步都值得交易者去深度探索，不要以为只要学会了技术分析就可以赚取，也不要以为只要有了一套交易系统就可以赚钱，有了是前提，重要的是怎么用，更重要的是持续的用。

有多少次我们因为恐惧或者贪婪变成了计划上的巨人，执行上的矮子，大家经常说人傻，是因为人确实是会做傻事，明知道单子已经被套了下跌形态已经形成了，还是会忍不住用仓里剩余的资金在低位再补上几单，熟不熟悉，是不是大家伙都是这样死的，或者曾经这样死过？因为大部分的交易者不死不休，所以现在很多交易平台开发出了一种反向跟单的系统，你做多，他们就做空，你做空，他们就做多，反正你是亏的，所以他们就一定是赚的，这就是赌定了你会把人性的弱点在市场里展现的淋漓尽致。

既然选择相信交易系统，那就学会约束自己的激情和愤怒，一切以交易系统的信号为命令，把自己变成一个纯粹的执行者，某种程度上来，交易的能力实际上就是执行的能力。

股市有风险

为什么被股市抛弃的会是你？

因为你总是很宽容的在允许你是错。

交易的前期过程基本上都是是错的过程，学会怎么赚钱的前提不是怎么样找到精切之法，而是通过各种试错找出各种亏钱的原因，然后再后面的交易过程中尽量的避免重犯，有的人因为重仓，有的人因为不止损，有的人因为喜欢逆势，不论哪种原因，对交易者来说一旦沾上了，很难根除，这是由每个人不同成长境遇中所形成的的不同品格决定的。

交易本身就是一场博弈，赚钱的模式就是在别人犯错的时候我们做对的事情，当然人无完人，世人皆吃五谷杂粮，每个人都会犯错，比的就是看谁犯的错误少，能在大部分的时间段里手握筹码耐心等待对的时间出现，股市有二八定理，如何成为那十分之二？说白了就是耐心等着那十分之八的人主动犯错。

以下几种现象是否发生在你身上呢？

1、沉迷于股票每日涨跌。不能忍受每天不看盘，哪怕是和朋友聚会聊天、开会、开车等红灯、去洗手间等都要时不时拿出手机看看股票走势，恨不得一天24小时和周六周日都是交易时间。

2、无法忍受一时亏损。股票上涨时得意忘形，股票下跌时百爪挠心，股票的涨跌甚至影响到正常的工作和生活。

3、想在股市赚快钱。老是想着在股市一夜暴富，亏了想迅速回本，赚了嫌赚的不够，心态急切。

4、特别关心别人投资的股票。一旦别人有所失误，就大加批评，别人股票大涨就独自叹息或有追涨的冲动。

5、难以容忍其他投资者的不同观点。投资想法不同时，就恶语相向。这点我体会深刻，你若在论坛或平台上发布的观点与其个人判断或第二天走势稍有不同，就会得到奚落和嘲讽，根本不能用更大一点的视野（哪怕是往后看三天）看问题。

6、试图解释市场每一个偶然波动。试图将投资结果不佳归咎于“天灾”。比如央行货币政策乱来，政客不懂经济学，救市措施不当等。

7、不断收集新数据支持自己的某个投资观点。对不能支持自己观点的数据，置之不理。

8、不断把自己和各种指标比较。比较自己是否跑赢了某某指数，是否跑赢了某某基金。

9、缺乏独立思考。不好好做功课，听信“所谓”专家的小道消息，盲目的相大V。分不清电视节目和真正投资观点间的差别。

以上几种现象是否似曾相识？或者，是否正在发生在你的身上呢？若以上几种情况你已经具备了其中的几条，对不起，我可以给你肯定的答案，就此告别股市吧，你是无法长期立足于这个市场的，也可能赶上运气好，遇到了几年不遇的大牛市赚了一笔，但大概率的会在随后的调整中将利润回吐掉甚至亏损。因为这些做法，会让你陷入失败的泥沼。

如何在下跌行情中选出黑马股

什么是股票的“黑马”，黑马就是就是出奇的股票。那么哪些是出奇的股票。就是一些突破在某一时刻放量上攻，脱颖而出股价大涨的个股。这些股票都是在短时间内完成的，总是有他成长发展的轨迹，下面的标准，可在一只个股中单独存在，也可能共同存在，只要投资者注意观察，是可以作出准确判断的：

第一，选择有主力运作的个股进行监察。有主力,尤其是有强主力介入的股票一般都有暴升的机会。处于主力收集阶段的个股,其底部形态较为明显,在盘口中也会在分时图中和买卖盘中露出痕迹；拉升阶段，成交量巨额放大、加速萎缩、洗盘砸盘,都可看出主力的影子。此时关注和跟进，可搭一段顺风船。

第二,其次选择技术形态有强实底部的个股。有主力介入的个股一般底部形态都是坚实的状况，底部越大，持续时间越长，说明主力吸筹越多，控盘的能力越强,以后拉升时上升幅度和空间也越大。

第三,选择临近突破形态边缘的个股。技术形态临近突破的个股,一般都有较长的整理、蓄势阶段，所以，追踪"黑马"要选底部构成圆底形态刚刚突破、或三角形整理低位向上突破时大胆跟进，在突破临近时或已开始突破时跟进,可避免等待太久。

第四，选择走势较强的个股。"强者恒强"。在选股时，如均线系统形成多头排列，股价又站在均线之上，或者是RSI成牛背离的个股，都可大胆介入。

第五，选择有题材，能成为市场热点的个股。题材永远是股市炒作的理由,也是推动股价上涨的客观因素。有题材的个股，市场容易接受，容易集聚人气来投入炒作,也才能为庄家所青睐,上升拉抬的空间较大。

第六，选择换手率高的个股。换手充分，可使股价平均成本不断向上抬高，相应这只个股的上涨底部也被抬高，以后上涨，就比较坚实有力。

案例说明：

强势黑马股是指在股市中稳健上涨的股票。可能是一波行情的龙头股，也可以是热点板块中的代表性股票。

例如600531豫光金铅从K线中看，这只股票在复牌后三次股灾的调整中，股价也出现大幅回落，但我看到，主力逆向买入，而且越跌越买，说明主力十分看好该股，趁股价下跌时积极收集筹码。所以此时我不但没有抛弃原来套牢筹码，而且还在11月和1月逆势两次增仓，最后成为我的重仓股之一。果然股价在完成二次探底之后，并不随股灾3.0的调整，而逆势上涨，发出了强烈的买入信号，主力开始集中火力拉升，连续一个多月，几乎都是有进无出，股价也表现强势。在加上2月4日公布利降47%，却退出近期热点高送转方案：拟10转20派0.13元，完全确立黑马必脱缰而出。

通过豫光金铅的走势，我们可以得出个简单的结论，主力在拉升之前，必然要先收集筹码，否则无法实现获利目的。而一旦建仓完成，洗盘结束，强劲的拉升必将如期而至，这个时候买入，投资者的持仓成本几乎与主力持平，收益大，风险低。所以，有经验的投资者，都会仔细观察主力的动向，不追涨不杀跌，选择这种处于强势启动初期的主力股果断出击。

个股尾盘拉升的真正秘密

尾盘拉升

不管是做中长线的,还是做短线的,尾盘资金的买入,都说明对下一个交易时段行情的看好,第二天大概率是要上涨和高开的。

主力考虑在尾盘吃货和拉升,是有原因的。中国股市很多的利好或者利空消息,都是在晚上出来的,当市场已经处于一个稳定阶段或者阶段性底部的时候,早盘主力可以趁利空诱使散户抛售散户手中的筹码,这比主力自己去可以打压,要省力的多,这样经过早盘的抛压以后,到了尾盘,主力吃货起来也就是轻轻松松的了。

另一种尾盘拉升的情况,是在消息面上,主力提前比散户得知利好消息,而这个消息足够引起股价大涨,主力会选择在尾盘大笔买入,在走势图上,可以看到尾盘股价的直线拉升。

一般而言,如果主力想要诱多,不会选择在尾盘拉升,因为往往尾盘也是短线客,日内做T者的出货时间,这时候没有“必要”的理由,主力是不会给别人抬轿的。所以综合起来,大盘和个股的尾盘拉升,都是对股价利好的预示。

上证指数几次筑底后的反弹,都是在尾盘拉升,而后第二天出现大涨。如12月30日,1月16日,5月11日,5月24日等,当然还有昨天。但是在操作上,我们也要结合形态,进一步判断这一带是否已经筑底,增加我们的成功率。

上证指数12月30日

解析尾盘拉升玄机：

主力在尾盘拉升，显然带有“取巧”的味道。好端端的拉升，为什么不在盘中进行，却偏偏要在尾盘“偷袭”?这是因为尾盘抛盘较少，能用较少的资金完成大幅度的拉高。主力如此做，一般意义上来说是为了减少资金的消耗，以相对少的消耗完成较大的动作。同时也是主力实力与信心不足的表现。

下面总结几类常见的尾盘拉升出货定式

(一)“一锤定音”出货定式

该形态是“一行白鹭”的极端形态，在收市前一分钟利用一笔至两笔对敲大单将股价迅速拔高，日K线形成“价升量增”的大阳线。个股全日走势平淡，股价窄幅波动，日K线的形成由最后几笔大单“一锤定音”敲定的，“骗线”痕迹明显(见图1-16)。

图1-15 短线资金借尾盘拉升后出逃

图1-16 “一锤定音”出货定式

本金永久性丧失的风险：融资的资金，做空的资金

然而，对于融资借钱的投资人，和做空市场的投资人，市场波动的风险却是实实在在的风险，在风控强制止损时，就会转化为本金永久性丧失的风险。

（做多可以死扛，但借钱和做空不能死扛，当市场出现非理性走势时，就会出现本金永久性丧失的情况）（这就是老黄牛不借钱，不做空的原因）

技术止损法

较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后．在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。

学用这一方法，要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些。运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。

就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30天均线将维持中线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在顶部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天均线附近止损，亏损也不会太大。

关于止损，个人投资者应该经历3个阶段

一是没有止损，二是依赖止损，三是不需止损。（注意第一和第三有着根本的区别）

这就好比佛家人生三重境界：“看山是山,看水是水;看山不是山,看水不是水;看山还是山,看水还是水。

股市绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。如果有朋友对于选择好股以及买卖点方面把握的不好，关注，提升盘感，让你快速找到适合自己的操作方法，助你更好的获利！

该形态多在股价的相对高位出现，其目的是将既定的阴线瞬间变成了一根大阳线，以增强多头的信心，并为第二天拉大了派发空间。从成交量上看，由于仅用几笔大单完成拉升，全天的成交的活跃程度一般，日成交量不一定放大。

这种走势是庄家既想达到拉高派发的目的，又想省钱的做法。因为，最后一分钟拉高股价时，即使看到了也很难及时卖出，因此不会产生太大的抛压。快速对敲省去了连续对敲所付出的手续费。如图1-17所示尾盘出现了几笔大单快速拔高的走势。

图1-17 分时走势

该股庄家在9月17日故技重演，尾盘再度拉高(见图1-18)：

图1-18 分时走势

该股当时日K线的技术形态和技术指标已经显示股价开始见顶回落了，故应该先出局回避(见图1-19)。

图1-19 K线走势

该形态表明庄家已经不想或者不敢真金白银地推高股价，而是投机取巧地作图而已，这是心虚的表现。操作上，可依据成交量分别对待：如果股价已经大幅拉高、成交量异常放大时，则表明已是庄家拉高出货的尾声了，在操作上，第二天应果断出局;如果当日成交量并未明显放大，那么，此时应根据股价所处的位置来判断：在相对的低位时，应跟踪关注，往往存在一定的短线机会;若在相对高位出现这种走势，则应谨慎操作，毕竟高处不胜寒，下跌空间大于上涨空间。

下面来看看市场中的实践个案。

下面我们用排他的方式来分析一下主力选择拉盘尾到底是什么意图意图。

第一点：盘前也就是早盘拉。这时候拉高会引来很多的短线抛盘，在主力自己不想真心拉抬股价又不想接收筹码的时候把股价拉高还得维护股价不回落成本太高，如果拉高又任其回落就根本没必要去拉对不对?那这时该怎么办?其实很好办，就是不拉。

第二点：盘中拉。盘中拉大多数时候都是主力在经过早盘的观察试探后觉得市场大环境还算融洽，场内投资者意向也相对统一，这时主力顺水推舟把股价推高，这样还可以引来跟风盘帮着抬轿把抛盘压力给抵消节省自己的力气，这种拉抬大多数是主力真心想借势把股价给做高采用的方法。

第三点：盘尾拉。主力既不想在早盘费劲费力拉高股价不想接盘，也不想在盘中把股价做高引起短线跟风，更不想让抛盘占便宜，那他就只有一个选择“盘尾偷袭”这样不会有跟风，也不会有压力，还可以出其不意的把股价推高。

经过上面排他式的分析，盘尾拉显然不可能能有什么好事。盘尾急拉就是为了第二天有更大的下跌和震荡的价格空间。第二天开盘可以从急拉前的价格直接低开，也可以从收盘价开盘向下阴跌让场外资金误以为跌了很多可以短线抄底，其实排除掉盘位拉起的那部分股价跟前一天还是持平根本就没跌。所有盘尾急拉主阴跌出货占多数。

交易的命门是止损

股市也好，期货也好，都是遗憾的艺术。因为你不可能每单都做到完美，所以没必要追求完美，很多时候大家都想把整波行情吃到，事实是甚么呢？不可能。你首先要对这种不完美的遗憾的客观存在有个清醒的认识，甚至要成为我们自始自终的追求，即不追求每波行情的完美。

首先，请问谁知道这个行情能走到哪里？所以我们只能调整自己的策略、规则跟随着他走。之前下跌了之后有个回测，请问行情走出来之前谁知道他就是回调，而前一次下跌又不是再前一次上升的回调呢，不管你是从基本面分析也好，技术分析也好，其实你也就是在猜，你正确的概率也就50％。所以，是你的这个单子平仓了，获得了很大的利润，持仓时间很长，现在你才能说你做的是中线或长线（中线长线每个人的定义不一样）单子，之前谁都不知道。你必须有一个可以信服的作单规则，包括开仓，平仓，止损，加码。当然，你这些规则必须要符合赚大赔小，能够拿得住一波行情的大部分。

如果说你要想做中长线的单子，首先你的止损点就只有一个，前低或前高。固定点数的止损意义不大，止损的意义在于你看错方向，做错单子的情况下终止你的损失。甚么情况下看错了，就是做反了趋势。下来的问题就是你要根据这个止损位来设定你的资金管理，你的仓位了。你可以先设定好一个百分比损失，比如说我每次最多就只能接受资金的20％的损失。然后你看这个止损位有多少点，根据这个来决定你的仓位。

一、感受到的风险和真实的风险

风险有两种，一种是感受到的风险，另一种是真实的风险。股票暴涨后，真实的风险上升，感受到的风险却在下降，在6000点股市最危险的时候大家感受到的都是歌舞升平；股票暴跌后，真实的风险下降，感受到的风险上升，在2000点股市相对低谷时人们感受到的却都是凄风苦雨。

乘飞机和乘汽车相比，旅行相同的距离，乘汽车的死亡率是乘飞机的60多倍，但是有飞行恐惧症的人很多而害怕乘汽车的人却很少。乘飞机的PerceivedRisk大，但是真实风险小（出事的概率只有6百万分之一），所以卖航空保险是一门很好的生意。

二、价格波动的风险和本金永久性丧失的风险

风险还可分为价格波动的风险和本金永久性丧失的风险。当市场在5000多点时，股价天天向上，风平浪静，价格波动的风险貌似不大，但本金永久性丧失的风险却巨大；当市场在2000点时，股价跌跌不休，波涛汹涌，价格波动的风险好像很大，其实本金永久性丧失的风险却已急剧缩小。

有个故事说一个失恋的人找到一个老和尚，他说师父啊，这个事情我怎么都放不下，老和尚就让他拿着一茶杯，给他倒热水，水满了烫到他的手，他就把杯子放下来，老和尚说，这个事情就跟这杯茶是一样的，痛了就放下了。很多人做股票也是一样的，涨了，爽了，就满仓；跌了，痛了，就清仓。低点低仓位、高点高仓位就是这么来的。其实，对于逆向投资者来说，最痛的时候，往往是最不该放手的时候。正如索罗斯所说，如果你承受不了失败的痛苦，就不要入市，因为没有人能够百战百胜。